兄弟们，早上好！

今天周一，开盘前必须知道的五件大事，我连夜给大家梳理清楚了，直接上干货！ 

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一、宁王狂砸400亿回购注销！A股史上最大手笔！

宁德时代（ 300750 ） 上周五晚间扔出王炸：

- 回购金额：200亿-400亿元
- 回购价格上限：573元/股（现价383元，溢价49%！）
- 回购用途：全部注销，减少注册资本
- 上半年净利润：433亿，同比增长42%
- 账上货币资金：3720亿

这是什么概念？

这是A股有史以来最大规模的单次回购！ 直接碾压格力电器2021年的150亿纪录！而且不是用于股权激励，是全额注销！直接增厚每股收益、每股净资产、ROE！

管理层原话："当前公司股价存在明显低估。" 宁王作为创业板第一权重股（权重近20%），它一起舞，整个新能源板块乃至创业板指数都要抖三抖！

今天盯紧：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、天赐材料。宁王带队，新能源赛道有望迎来估值修复！ 

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二、688825今天敲钟！长鑫科技登陆科创板，半导体要变天！

今天（7月27日），长鑫科技（688825）正式登陆科创板！

- 发行价：8.66元
- 募资总额：最高666亿（超额配售行使后）
- 上半年净利润：500-570亿，同比增长22倍-25倍
- 日均净利润：2.75亿
- 全球 DRAM 市占率：7.67%，中国第一、全球第四

机构给的估值区间：

情景 市值 首日涨幅 中一签盈利
保守 1万亿 70% 约3000元
中性 1.5-3万亿 200%-400% 约1万-1.8万
乐观 4万亿+ 600% 约2.6万

华西证券直接放话：长鑫上市将彻底改写A股半导体板块估值逻辑，填补DRAM制造标的空白！

历史经验：中芯国际2020年7月上市，募资532亿，首日暴涨246%，带动半导体连涨3个月！

长鑫今天上市，只会更猛！但注意——今天可能巨量吸金，半导体后排杂毛有兑现风险，只盯核心龙头！

核心受益方向：
- 股权绑定：兆易创新（A股唯一直接持股约1.8%，董事长兼任长鑫董事长）
- 设备端：北方华创、中微公司、拓荆科技（220亿设备采购大单）
- 封测端：深科技（沛顿科技，长鑫最大委外封测商）、通富微电
- 材料端：安集科技、雅克科技、沪硅产业

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三、特朗普叫停伊朗空袭！原油闪崩4%，这些板块要嗨！

周末突发大消息！

特朗普7月24日下令美军暂停对伊朗的空袭，结束了此前连续13天的每日打击行动。消息一出，国际原油暗盘大跌近4%，布伦特原油从100美元上方跳水。

油价下跌，直接利好谁？

✈️ 航空运输：燃油成本占航司总成本30%以上，油价降=利润增厚。关注中国国航、南方航空、春秋航空。

 航运港口：同样受益于燃油成本下降。关注中远海控、招商轮船。

離 化工板块：原油是化工品上游，成本下降利好塑料、化纤、农药。关注万华化学、恒力石化、荣盛石化。

 制造业整体：油价回落缓解通胀预期，降息预期升温，成长股受益。

但要注意：伊朗方面否认谈判，霍尔木兹海峡风险仍在，油价可能反复。短线博弈可以，中线还要观察。

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四、美股存储芯片集体暴跌！但英特尔业绩炸裂，分化严重！

上周五美股半导体板块血雨腥风：

- 闪迪：跌超10%
- SK海力士：跌超8%
- 英特尔：跌超7%
- 美光科技、西部数据：跌近7%

存储芯片集体崩了！但诡异的是——

英特尔Q2业绩创15年最强增速！CPU需求火热，供不应求！

这说明什么？

存储芯片（DRAM/NAND）和CPU逻辑芯片，走势在分化！

市场担忧AI投资过热、存储周期见顶，所以存储股被狂砸。但CPU因为PC换机潮+AI服务器需求，依然强劲。

对今天A股的启示：
- 存储芯片短期承压，长鑫上市可能带来情绪扰动，别盲目追高存储后排杂毛
- CPU/算力芯片逻辑更硬，关注海光信息、龙芯中科、寒武纪
- 国产替代逻辑不受美股影响，北方华创、中微公司等设备龙头依然稳

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五、A股成交破2万亿！但资金在偷偷抄底ETF！

上周A股有个重要信号：

- 成交额破2万亿，但融资余额创3个月新低，7月以来融资净卖出超3082亿！
- 与此同时，资金借道ETF疯狂抄底：
- 科创50ETF份额大增87亿份，环比增23%
- 科创半导体ETF、沪深300ETF份额均增超20亿份
- 创业板ETF、电力ETF份额增超10亿份

这说明什么？

杠杆资金在跑，但长线资金在借道ETF进场！这是典型的"聪明钱"布局特征。

今天策略：跟着大资金走，重点关注科创50成分股、半导体ETF重仓标的。

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六、今天盘前策略：三条主线，对号入座

主线 逻辑 核心标的
新能源修复 宁王400亿回购+业绩超预期，创业板权重企稳 宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、天赐材料
半导体国产替代 长鑫今日上市催化+220亿设备采购+AI算力需求 北方华创、中微公司、兆易创新、深科技、拓荆科技
油价回落受益 中东缓和预期，原油大跌，成本端改善 中国国航、春秋航空、万华化学、中远海控

仓位建议：
- 大盘在4000点附近震荡，别满仓，留好机动仓位
- 长鑫今天上市首日可能巨量吸金，注意半导体后排兑现风险，只去前排核心
- 宁王回购是中长期利好，但短期别盲目追高，等回踩再考虑
- 油价受益方向偏短线，见好就收

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你的支持，是我持续输出的最大动力！ 

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免责声明：以上分析基于公开信息，不构成投资建议。股市有风险，交易需独立判断。