全局定性：内稳外扰；产业利好集中在新型电力，外围科技承压、地缘情绪边际缓和

一、国内重点消息

利好方向

1、电力/电网主线（匹配长缆科技、新亚电缆）
国家电网召开下半年工作推进会，持续落地新型电力系统、特高压、储能建设；叠加十五五电网投资规划持续发酵，高温季调峰需求上行，赛道政策预期持续夯实。
2、产业回购信心信号
宁德时代抛出200-400亿回购并全部注销，提振新能源、锂电材料板块情