一、观天象





 





今天普涨，5100家红盘





最近几百个交易日，罕见出现5000家红盘。资金情绪抵达冰点拐点。明后天重点观察分化。市场温和放量，不算强势，也不算偏弱，适合找轮动机会。





 





二、定军山





 





主线清晰：半导体，主力净流入652亿。





652亿是什么概念？





全市场一半以上活跃资金集中涌向半导体赛道。





 





PCB属于半导体延伸，电子布是PCB上游；脑机接口属于短线消息题材；电力是反复活跃的支线。





高位龙头至纯科技、新亚制程晋级2连板；中军通富微电企稳。





 





板块内部正在上演高低切换：





封测板块资金流出18亿，制造端流出6亿，资金持续从高位封测方向，切换流向低位材料、设备赛道。





 





核心关键点：长鑫概念今日全面证伪，合肥城建、合百集团、朗迪集团全部断板，这条支线暂时告一段落。





材料端，成为当前资金洼地。





格林达、雅克科技、太极实业、天洋新材四只首板，全部归属半导体材料；位置偏低、逻辑修正，获得资金认可。





 





⚠️区分两类涨停标的：





巨石山、东玻纤、中材科技批量封板，但除了贤丰控股9:58封板，其余标的全部下午14点半以后扎堆封板，属于尾盘跟风板。这类尾盘跟风标的，次日将迎来内部淘汰赛，强者留存，弱者直接淘汰。





 





反观材料端标的节奏完全不同：





太极实业9点52分、天洋新材9点53分、格林达9点55分，早盘集体扎堆涨停，时间紧凑，资金抢筹意愿极强，是需要重点跟踪的方向。





 





顺带聊聊脑机接口：今日开盘10分钟，爱朋医疗、塞力医疗、创新医疗、海南海药直线拉板，板块短时大涨5个多点。





这类突发消息驱动题材，缺乏基本面长期支撑，启动即高潮，次日大概率分歧散场。





 





创新药支线：哈三联4天3板，海南海药、益佰制药4天2板。少量低位首板可以观望，但优先级排在半导体之后。记住：资金主战场在哪里，目光就聚焦在哪里。





 





三、点将台





 





首板遍地走的行情，第二天必然迎来一轮淘汰，留下来的才是真龙头。





重点观察三只标的：





 





1. 至纯科技：正宗半导体设备标的。昨日首板为早盘板，今日继续早盘封板，资金锁仓意愿强，换手控制得当，全天不开板，属于标准优质二板。





2. 新亚制程：锂电+半导体材料双重题材，走势复刻至纯科技，昨日早盘封板，今日再度早盘封板，资金合力充足。





3. 国新能源：偏新能源支线，板块换手相比前两者更大，筹码稳定性偏弱。





 





四、观粮道





 





资金流入：半导体、元件、电池





资金流出：石油石化、黄金





 





说明了什么？





防御抱团板块瓦解，资金大举进攻科技赛道。这是积极信号，代表市场风险偏好回暖。





但必须留意：今日资金流入属于普入，明日的持续性流入，才是真入场。只有分化日，才能分辨谁是持续做多资金，谁是短线裸泳资金。





 





一条关键细节：





半导体板块连续两日大额净流入，7月24日净流入180亿，当日净流入539亿，两日合计超700亿。大概率是中线资金系统性布局。





板块级别资金迁徙一旦形成，行情不会短短两日结束，半导体行情仍处在发酵中段，后市依旧存在空间。





但机会集中在低位，而非高位。封测方向资金已经开始撤离，资金向材料端、设备端切换，新一轮高低切行情正式开启。





 





五、守荆州，昨日破局





 





空仓





 





六、借东风，明日推演





 





长鑫上市之前，工商银行、建设银行、中国移动、贵州茅台、宁德时代长期霸占市值顶端。随着长鑫空降至市场，上市后或将冲击全市第一，目标市值冲击3万亿；同赛道长江存储紧随其后即将IPO。今年年底至明年年初，存储赛道迎来密集上市周期。





 





市场今日上涨核心逻辑





 





长鑫大涨点燃做多情绪 + 宁德时代巨额回购预期 + 市场超跌反弹预期，三重催化共振驱动指数上行。





长鑫后续需要消化涨幅；宁德时代回购预期偏向中长期利好。





超跌反弹阶段会持续出现板块轮动减仓动作，重点聚焦全时科技内部分歧带来的低位机会。唯有分歧，才能诞生安全边际，符合进场条件则参与，不满足条件坚决观望。





 





PCB方向参考：中国巨石站稳五日均线上方，趋势没有破坏，可以依托均线作为防守锚，轻仓低吸博弈反弹行情。





 





七、出师表 · 一点心得





 





市场从来不缺机会，缺少耐心和纪律。





 





我们的节奏始终清晰：不盲目、不追高、不恋战。行情喧嚣的时候，多看全局；情绪低迷的时候，耐心挖掘拐点。





大浪淘沙，方见真金。





 





“不要每个球都打，而是只打那些处在‘甜蜜区’的球。”





——美国棒球名宿 泰德·威廉斯





 





⚠️风险提示：本文仅为盘面复盘推演记录，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。