今日市场迎来明显分歧回调，各大指数全线走弱，超两千七百只个股下行，场内主力资金大幅流出，昨日普涨后资金兑现意愿集中释放，情绪快速降温。不过市场并没有出现系统性恐慌抛压，两市成交额维持在两万亿上方并未极端缩量，同时外围紧张局势逐步缓和，外部压制盘面的利空因素边际减弱，给市场后续企稳修复留出了空间，短线连续急跌之后分化行情会有所缓和。

科技板块今日充分消化前期带来的恐慌情绪，利空经过一轮下跌完成筹码释放，资金分歧出清之后已经出现抄底布局的动作，市场主线完成一轮切换，资金从前期的防御赛道逐步回流成长科技方向。当前市场依旧属于结构性行情，整体还未达到三万亿成交额的强势区间，盘面轮动节奏会加快，接下来不用过度悲观，重点把握科技国产替代这条修复主线。

持仓的个股：



风华高科

个股属于被动元件国产替代赛道，当前科技板块利空充分消化，赛道迎来资金回流修复窗口。行业自主可控的中长期逻辑没有发生改变，随着资金抄底布局科技成长股，板块整体回暖会带动个股同步震荡修复，短期下行空间相对有限，走势跟随科技主线节奏运行。

至纯科技

归属半导体设备核心赛道，是国产芯片制造环节刚需配套标的，今天科技恐慌筹码完成消化后，资金逐步进场抄底，半导体整条产业链迎来情绪修复契机。赛道基本面支撑稳固，在成长板块资金回流的环境下，后续存在修复回暖的空间。

紫光股份

算力基建、服务器核心标的，深度贴合央企AI+算力政策主线，前期板块利空带来的情绪冲击今日基本消化完毕。当下资金重新回流科技算力赛道，作为板块中军标的，会跟随算力板块同步走出修复行情，赛道中长期成长逻辑依旧成立。

太极实业

覆盖半导体封测与存储产业链，紧跟国产算力替代大方向，今天市场恐慌盘释放完成后，科技赛道资金抄底氛围升温。行业产业催化持续落地，随着成长板块整体回暖，个股也会同步迎来震荡修复行情。

风险提示

市场量能持续不足会加剧板块轮动波动；科技板块短期抄底后存在反复震荡洗盘的可能；中报业绩披露期部分标的存在业绩不及预期调整风险，本文仅为行情思路分享，不构成任何交易操作建议。