1、大盘指数复盘：两市大盘大幅杀跌，量能20258亿，较昨日略缩量508亿。从趋势强度上看，今日大盘震荡走弱，跌破5日线，唯一幸运的是没有跌破昨日低点3793点。早盘受周边股市崩盘的影响，未能承接昨日反弹，跳空低开在3823.13点，开在两支撑位之间，9;31分成交256.2亿，5分钟成交1027亿，军较昨日有上升，说明早盘还是有资金在抢跑的。9:30-10:04分，大盘震荡弱反弹3843点，突破第一支撑位；10:04-11:09分，大盘2波杀跌到3800点，企稳后到上午收盘反弹到3827点，随后一直到尾盘2次触底3800点，第二次跌破3800点，但反弹确越来越弱，最终尾盘收在3813点。从结构强度看，今日大小票共跌，大票领跌。从板块红绿比看181：332，较昨日大幅下降。跌幅6%以上3家，半导体等板块；跌幅5%以上5家，CPO、存储芯片、铜缆连接等板块；跌幅4%以上有14家，光纤、玻璃基板、pcb等概念。跌幅3%以上16家，液冷、培育钻石、芯片等概念；近期表现较强的电力、电网设备板块均有不同程度的下跌。涨幅2%以上7家，包括白酒、教育、跨境支付等板块；涨幅1%以上42家，包括银行、数字货币、无人零售等板块。从以上看出，科技板块未能承接昨日反弹，今日带动大盘大幅杀跌。而银行、白酒等板块今日有复盘动作，同时科技分支光刻机、光刻胶等板块早盘有表现，但午盘后被市场带崩，说明趋势的杀到跌强度大。从资金人气上看，今日资金流入流出比为69:444，和红绿比有背离，说明部分散户选择了抄底，这个不利于大盘反弹。资金流出700亿以上包括芯片概念等2家，资金流出400亿以上6家，CPO、5g、数据中心等板块；资金净流出300亿以上5家，包括存储芯片、机器人等概念；资金净流出200亿以上10家，包括液冷、先进封装等概念；流出100亿以上44家，人形机器人、光纤、玻璃基板、商业航天等板块，电力净流出9.3亿。资金净流入不多，最多的跨境支付资金流入才23.57亿 ，银行16.36亿，白酒7.89亿，脑机接口8.9亿。从以上验证了科技板块大幅杀跌，资金大举流出，而所谓的护盘也只是维护了一下情绪，流入不多，效果不佳。从板块强度看，8家以上涨停41家，依然不强。脑机接口+0.82%，+8.90亿，涨停6，涨跌比39：2，量比1.10，底部反弹而已；cpo -5.78%,资金流出442亿，涨停0，涨跌比16:184，量比0.85。大盘涨跌比2603:2709,压力位3845、3827，支撑位3797、3800点。
2、集合竞价（光刻机等科技分支略强，其他略）
3、情绪
数据：红盘2603，绿盘2709、涨停61，跌停49，连板16、炸板20、炸板率24.69%，昨日涨停表现+1.10%，最高板6板。
梯队：6板：爱丽家居（拟收购欧康诺+存储测试设备+PVC弹性地板 ）
4板：顺纳股份（数据中心+干式变压器+储能+控制权变更预期 ）
3板：新亚制程（锂电材料+华为产业链+胶粘剂+增持 ）
2板：华天酒店（旅游酒店+国企改革+酒店主业）；海南海药（创新药+基药目录+脑机接口+央企）；兴欣新材（回购+电子化学品+光刻胶 ）；创新医疗（脑机接口+医疗器械注册证+医疗服务）；中利集团（中报扭亏+特种线缆+光伏储能+厦门国资 ）；东方新能（中报扭亏+重大资产重组+风电+北京国资）； 嘉美包装（中报预增+饮料包装+实控人变更）； 传智教育（AI教育+具身智能+中报扭亏 ）；南京熊猫（脑机接口+卫星通信+央企）；华达科技（人形机器人+新能源汽车零部件+一体化压铸 ）；亚振家居（摘帽+锆钛矿选矿+家居 );塞力医疗（脑机接口+AI医疗+高血压疫苗+SPD ）；明新旭腾（人形机器人+电子皮肤+减持终止+汽车内饰 ）
从投机情绪看，涨停61家，较昨日大幅下降，也就是说受周边利空影响，资金未能延续昨日的反弹，资金进攻意愿大幅度下降。连板16家，主要是昨日首板多所致，说明低位新题材晋级较多，脑机接口等。而电力、电网等已经是小周期末端，也反映出题材高位的钝化，而新题材预期差强度不是很强。炸板20家，炸板率24%，市场进攻失败率在上升，同时破板收益率-5.02%大幅度下降，说明市场的容错率极端差，打击了资金的封板意愿，跌停49家，较昨日大幅增加，说明科技板块昨日部分资金依然选择了套利，科技依然是重灾区，资金极端出货。=昨日涨停表现+1.10，溢价较昨日大幅度下降。最高板6板，公告板，较独立，没有参考意义。从整体投机情绪看，市场高度虽然6板，但题材独立，没有意义，而市场真正的电网设备板块，龙头没有封住，包括昨日所谓的反包龙头，加之今日4板顺纳烂板，总的来看强势高度在下降，弱势的跌停数大量增加，炸板率上升，且容错率极度低迷，这样弱势票越来越弱，基于此判断为投机情绪弱
从板块情绪看，市场电力已经没有预期差，低位像所谓脑机接口有有预期差，特别是晋级多只2板形成的体量预期差，可以看一下，当然存在汰弱留强了，其他没有看到预期差题材。从资金偏好看，高位较独立，且高位提出钝化，低位新题材资金比较偏好。从主升看，今日电力退潮，电网设备分支走的不强，已经周期末端，从资金人气上看，流入不多，倒是科技票继续亏钱效应，。从走强点看，没有发生，倒是有科技杀跌的明显走弱点，。脑机接口题材容量较小，谈不上易发酵、易于扩散，梯队上，脑机2+1，低位反弹，难成周期气候。从整体板块情绪上看，大科技杀跌，分支光刻机、光刻胶等半日游，银行白酒护盘未果，低位脑机有延续性，但能否成不知，谈不上持续活跃，反弹而已。基于此判断为板块情绪弱。
4、题材板块
AI应用
腾讯云消息，腾讯WorkBuddy正式上架鸿蒙电脑应用市场，成为鸿蒙平台首个桌面办公智能体。
涨停板：科蓝软件、久其软件、浪潮软件、天地在线、金桥信息、金溢科技、南天信息、荣联科技、传智教育
其他强势股：初灵信息、高伟达

光刻机
据The Information报道，一家位于上海的中国国资背景的公司已首次开始制造芯片生产中的关键设备之一，今年计划生产5台，目标2027年达20台。
涨停板：波长光电、张江高科、永新光学、海立股份、电科数字、奥普光电、东方嘉盛、华建集团
其他强势股：蓝英装备、茂莱光学

芯片产业
长鑫科技上市，国产替代有望加速。
涨停板：合力科技、兴欣新材、康欣新材、国风新材、兴业股份、新亚制程

脑机接口
①中国脑机接口重要突破首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集。
②美国初创公司Science Corp.已获批在欧盟地区销售一款可帮助"地图样萎缩"（GA）患者恢复部分视力的视网膜芯片。
涨停板：创新医疗、南京熊猫、塞力医疗、岩山科技
其他强势股：爱朋医疗、翔宇医疗、倍益康

白酒/消费
近期北京、上海等地茅台直营店已将53度、500ml飞天茅台售价提升至1719元/瓶，高于i茅台平台1639元/瓶的售价。
涨停板：金种子酒、一鸣食品、盐津铺子、东百集团、华资实业
其他强势股：皇台酒业、迎驾贡酒、今世缘、泸州老窖、古井贡酒

人形机器人
针对人形机器人目前进展情况，比亚迪官方回应称，计划八月在“迪空间”亮相发布。此前比亚迪曾在“迪空间”发布一张人形机器人宣传海报。
涨停板：明新旭腾、华达科技、华之杰
其他强势股：上纬新材、北自科技

电力
1-6月全国电力市场交易电量同比增长24.2%。
涨停板：新中港、东方新能、顺钠股份

分散染料
7月21日开始，国内两大染料龙头龙盛、闰土正式执行最新报价，叠加7月上旬首轮涨价落地，分散染料行业迈入新一轮上涨周期。本轮涨价核心驱动力来自上游中间体，多款核心原料价格短期翻倍暴涨。
涨停板：安诺其、吉华集团
其他强势股：锦鸡股份、闰土股份、雅运股份

汽车整车
工信部表示，全国各地累计发放智能网联汽车测试示范牌照超过2万张；今年以来，L2级组合驾驶辅助功能乘用车渗透率达到70.5%。下一步，加快编制出台智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划。
涨停板：曙光股份
其他强势股：北汽蓝谷、江淮汽车、宇通客车

旅游/酒店
去哪儿旅行数据显示，7月以来，“避暑”“纳凉”“夜游”相关关键词搜索量环比上月增长230%，热门“20度清凉圈”城市酒店预订量同比增超五成。
涨停板：华天酒店
其他强势股：西安饮食、岭南控股、曲江文旅、三峡旅游

量子科技
D-Wave公司与美国电信运营商AT amp;T签署协议，计划扩大其量子计算技术在网络运营领域的使用。
涨停板：格尔软件
其他强势股：吉大正元、神州信息、科大国创

创新药
1至6月，我国创新药对外授权共达成81笔合作，交易总额约1100亿美元，已达2025年全年总额的80%，再创历史新高。
涨停板：海南海药
其他强势股：哈三联、哈药股份
5、情绪标
多头：爱丽家居、顺纳股份、创新医疗、波长光电
空头：长缆科技、长城军工、长飞光纤、兆易创新
6、个人操作
取关中利集团、贤丰控股；无新关注。
个人观点，先赞后看。