Duv 小作文直接把阿斯曼相关的上下游全部给砸下来了，并且 CXMT 上市把美光、闪迪、海力士也给砸下来了。就这两层压力，再加上今天 6 点伊拉克最大的油田被炸了

我们要了解，昨天的场内资金根本就没有真实多余的所谓增量，所有的增量都是来自 CXMT，那么现在是纯粹的存量博弈

理论上来说，Duv 这种“小作文”的发布会让我们这边的国产链相关市值上升。但问题在于全球宏观的不确定性，比如美伊局势，它属于全球宏观性而非供给式的，影响的是全球的资金


如果美伊局势没有恶化，那么 DUV 利好的是国产设备和国产材料端。

目前场内是没有新资金流入的，资金只能从其他地方流出。那会从哪里流出呢？会从 PCB、CPO 这些跟外围关联比较大的股票里流出，再流入进去。

所以我们可以确定的是，目前面临的是卖压而非买压：
1. 没有进入市场的资金：可以选择不买；
2. 进入了市场的资金：可以选择，但必须面临抛压。

这个利好本质上根本没有制造全部的涨幅，而是只制造了局部的涨幅，因为资金是轮动的

而且接下来还有以下因素：
1. FOMC 会议；
2. Meta 和微软的财报支出；
3. 美伊局势的不确定性；
4. 韩国去杠杆、去融资，去除资金拥挤度。

各种因素都导致目前不具备任何真正主升浪的可能。

我们单纯从逻辑上分析，目前是适合防守的。而且最好的防守就是空仓，碰都不要碰；就算要玩，只能用很少的仓位去进行

第一：韩国棒子带崩全场。
第二：去杠杆去融资盘。
第三：谷歌资本巨头的支出不确定性。
第四：宏观上的不确定性。
第五：油价。