游乳企对原奶供需判断的滞后反映，其同比转正表明下游也开始感知供给趋紧，筑底信号明显。

此外，从此前披露的公募基金二季报来看，乳品也是今年第二季度基金持仓改善最明确的方向之一。爱建证券表示，第二季度，主动权益基金对伊利股份、新乳业、优然牧业、现代牧业的合计持股数分别环比增长12.3%、18.7%、17.3%、17.8%。

开源证券表示，乳业板块“供给收缩、价格企稳、盈利验证”初步齐备，原奶反转信号逐渐显现，行业有望从“左侧磨底”进入“右侧确认”阶段，全产业链均有望受益。核心乳企（伊利股份、阳光乳业、骑士乳业）、含乳饮料（李子园、均瑶健康、熊猫乳品等）等细分板块受到市场较多关注。