家人们，收盘了。今天这盘面，有点意思了。大盘日线继续收红，成交额放大到2.3万亿，盘面上乳业、代糖、中船系、电子竞技轮番表演。我知道，连续两根阳线，很多人的心思又开始活络了，踏空的焦虑感又上来了。

我今天早盘怎么说的？“弱势震荡是唯一剧本，冲高回落是大概率。” 但今天盘面比预想的要强，乳业居然连续两天走强，这确实超出了我的预期。但是家人们，这能改变我们“屈身守分，以待天时”的大策略吗？不能！一根阳线改不了三观，何况周线还是死叉！

先看两条新闻。国内方面，今天央行终于放了一点暖风，逆回购操作量稍微放大了一点，实现了小额净投放。虽然离真正的放水还差十万八千里，但态度上总算有了一丝微妙的边际变化。国际方面，昨晚美联储如期按兵不动，但鲍威尔讲话偏鸽，市场对明年降息的预期又提前了。美元指数应声下跌，人民币反弹。这两条，是今天大盘能收红、乳业能持续走强的宏观背景。

但家人们，我们必须清醒：成交额只有2.3万亿，周线依然是死叉！ 这点量，根本撑不起普涨和连续大涨。今天的上涨，依然是存量资金借助微弱的宏观暖风，在极小的角落里（乳业、代糖）进行的抱团炒作。下周一分化，追高的人照样难受。

继续关注标的：在市场躁动时，检验“下谷”的定力

家人们，今天乳业涨了，中船系涨了。我们池子里的钱江摩托、首旅酒店、东方嘉盛、宁波高发，它们跟着大涨了吗？没有。它们可能只是微微翻红，甚至还是绿的。但它们的成交量是不是极度萎缩？它们的下跌空间是不是非常有限？这说明，它们里面的筹码极其稳定，完全不被市场的短期躁动所干扰。

这就是“下谷”的定力。它不追求一朝一夕的涨停，但在市场轮动时，能守住自己的底线。那些看到乳业涨了，就想卖掉手里不涨的“下谷”去追的人，就是在犯“傲”的毛病，觉得自己的判断比市场准，结果往往是被左右打脸。我们要做的，是“谨慎地拥有”，不被短期的波动所迷惑。

新增标的拆解：不去追乳业，继续深挖三个不同方向的“新下谷”

家人们，今天乳业连涨两天了，我们坚决不追。我们继续去挖掘那些有极强硬逻辑、位置极低、被市场彻底遗忘的“新下谷”：

· 启明星辰：网络安全龙头。逻辑是什么？它是数字经济、AI、数据要素等所有科技主线的底座，是“卖铲子”的核心环节。前段时间科技股大涨，它基本没动，位置处于历史底部区域。近期工信部密集出台网络安全相关政策，行业景气度正在回暖。取其“网”，科技底座龙头，安全边际极厚，有强烈的补涨预期。
· 涪陵榨菜：佐餐开胃菜绝对龙头，消费“下谷”的经典代表。逻辑是什么？它是刚需中的刚需，几块钱一包的榨菜，有极强的抗周期能力和定价权。前期因为成本压力和增长放缓，股价大幅调整，估值和位置都处于历史底部。但它有强大的品牌和渠道壁垒，是机构底仓配置的核心品种。取其“菜”，消费防御龙头，困境反转弹性大。
· 坚朗五金：建筑五金集成龙头，地产后周期和基建的核心受益者。逻辑是什么？它是这个极其分散的赛道里，唯一能提供一站式采购和服务的平台型公司。受益于保交楼政策推进和存量房改造需求，业绩正在困境反转。前期被当成地产股错杀，估值极低。取其“建”，建材五金集成龙头，反转逻辑清晰。

家人们，从网络安全，到佐餐榨菜，再到建筑五金，我们的布局全部是围绕着“有逻辑、位置低、散户不关注”这三个核心要素展开的。这就是“终日乾乾，夕惕若厉”，永远在市场还没吹到的角落，寻找下一波机会。

干货分享：为什么说“着实躬行”是散户唯一的出路？

家人们，今天我要再跟你强调那句话：败人两字，非傲即惰。 当前市场，日线虽然收红了，但周线还在死叉，成交额也只有2.3万亿。这不是让你追高的信号，而是给你时间做深度研究的窗口。

你现在不做功课，就是“惰”。等行情真来了，你两眼一抹黑，只能去追涨杀跌，再次被市场收割。我们要做的，是把启明星辰、涪陵榨菜、坚朗五金这三家公司的基本面，翻个底朝天。同时，继续深研我们持续关注的钱江摩托、首旅酒店、东方嘉盛、宁波高发。

未来走势与宏观分析

国内方面，央行的态度有了一丝边际变化，但远没到全面宽松。国际方面，美联储鸽派声音放大，美元有走弱趋势，这是积极信号。但传导到A股需要时间。大盘周线死叉的格局没有改变，我们还需要观察，需要等待那个最确定的信号：周线走平，成交量放大到3万亿，市场走出一个有持续性的主线。

操作策略：继续聚焦，继续深研，等真信号

家人们，现在依然是“屈身守分，以待天时”的阶段。我们比那些这两天追乳业的人，更主动，更从容。因为我们手里有经过深度研究的“下谷”清单，我们在等那个最确定的出击时刻。

管住手，动起脑。我们现在做的每一分功课，都是未来账户里的一分利润。下课！