今日A股市场整体情绪显著修复，全市场情绪指标回升至7.3，个股涨跌比接近4:1，市场做多氛围回暖。盘面结构呈现明显的强弱分化，涨停家数达86家，跌停12家，短线恐慌情绪充分释放，市场赚钱效应明显改善。

隔夜海外硬科技板块持续走弱，叠加海力士二季度业绩不及预期，带动韩国半导体板块盘中深度调整，短期压制A股科技板块早盘情绪。受外盘拖累，今日A股先进制程、CPO、AI硬件等前期高位科技赛道集体补跌，科创板块早盘放量下杀，存量止损盘集中释放。午后内资托底力量入场承接抛压，带动科技赛道同步反弹，恐慌筹码充分出清、低位筹码完成置换，为后续科技反弹夯实基础。

从市场轮动节奏来看，本轮调整呈现清晰的结构性特征：消费、创新药等非科技板块率先调整、率先企稳反弹；半导体、AI硬件、光模块等科技赛道后期补跌，当前已进入深度超跌、风险充分释放阶段。随着海外科技波动逐步收敛，国内超跌科技板块有望迎来估值修复行情。

整体来看，市场系统性风险已基本释放，当前无需过度悲观。 策略层面，可逢低布局本轮行情中业绩确定性强、中报高增、超跌未修复的细分方向。重点关注锂电产业链、创新药，有色、化工等中报景气赛道，把握结构性修复机会。