【sd2.5正式发布｜传媒｜扩内需|可选消费AI应用｜情绪叠满】 

1、AI端，2027年7月31日Seedance2.5正式推出，推动传媒AIGC质变点。

30秒原生直出、50个全模态素材联合输入、3D白模预演有望助力AI工业级内容“质变点”，增加叙事连贯性，有助于满足广告、剧集、电影等专业内容需求。Seedance 2.5 有望将 AI视频从实验演示推进到可重复的生产管线，Seedance2.5通过改变专业AI视频工作流，有望定义下一代AI视频创作范式。

2、2026年7月31日，minimax发布通用的全模态生成模型 MiniMax H3，H3 具备商用级的多场景内容生成能力，可控的多模态内容编辑与生成，广泛适用于电影、游戏、广告、品牌、电商、产品设计、UI/UX等商业场景。

3、内需端，从赛事（TI2026、Chinajoy）到展览经济再到IP经济均有望提振。动画电影《八仙》预测票房超20亿，相关衍生品已推出。2026年7月31日国家发改委指出，近期正在会同有关部门抓紧研究制定扩大内需战略实施方案（2026-2030年）。

【标的】

AI生产力【minimax、智谱、月之暗面、深度求索、阶跃星辰、b站、视觉中国、美图等】

物理AI【风语筑、凡拓数创、米奥会展等】

电商营销【蓝色光标、浙文互联、顺网科技、万咖壹联、b站】

内需|情绪需求AI应用｜游戏【恺英网络、完美世界、顺网科技、姚记科技、b站等】

内需|情绪需求AI应用｜电影剧集【儒意电影、博纳影业、上海电影、华策影视、中文在线、芒果超媒等】

内需|情绪需求AI应用｜国漫【奥飞娱乐、中信出版、荣信文化、光线传媒等】

$风语筑(sh603466)$
$传智教育(sz003032)$
$索辰科技(sh688507)$
$天娱数科(sz002354)$