前段时间因为一些心理方面的问题很久没有更新了，其实上周末的时候就写了一部分复盘，不知道是不是太久太久没有写东西的原因，一时间不知道从哪段时间的交易和想法开始说起。[淘股吧]
不过，作为一个阶段性对自己的回复，还是简单地写一写吧，过程中或许不会像往期那么详细，主要从市场特征判断和交易心态的方面，说一些看起来似乎有些虚幻的东西。
1.首先是近期的操作复盘。
总体来说7月初至今，大方向判断相对正确，这让我一方面躲过了科技的本轮大回调，另一方面抓住了前段时间哈药股份、立新能源和部分化工、消费等的机会。
但是也同样存在着一直以来反复遇到的问题，最明显的两点是：
（1）在某只股票上倾注了太多关注度而耽误了正常的交易节奏（如智度股份，这个我会在以后详细说持有期间的看法）；
（2）仍然抱有着企图做好题材丝滑切换的侥幸心理，比如在流畅做完哈药股份和立新能源后，看到遍地开花的电网概念股一时难以分辨出谁是龙头，又对于立新交易极致后的电力题材延续性存在怀疑，在这段内心摇摆的过程中错过了进入一鸣食品的最佳时机，7月29日（周三）虽然意识到了这个问题，做了后排偏中军的小商品城，但其实心里很清楚小商品城只是个折中的选择，买入也是综合于近期市场情绪处于冰点，且短线方向的股票即使日内涨停开局也不意味着真正的安全，随时随地可能在市场情绪出现切换的分秒影响下就按下“核按钮”，举个例子比如7月27日的深物业A和7月30日这一天的华天酒店。
这里补充一些我对于近期频繁出现上午强势封板但下午突然跳水现象的看法，首先这种特征可能还会继续“传染”，出现封板跳水且难以回封，一路急转直下，一方面说明这只股票不是核心前排，特别是在连板高度还没有起来的情况下，很容易吃到量化资金的一刀切。
另一方面，反映出大势情绪脆弱，即这样的一刀斩也并非意味着这只股票的行情结束，更多是一种市场情绪处于分歧临界点带来的极端波动，如果看好某个方向（如近期频繁在表现的AI应用、消费、医药、农药等）不妨在回撤期间控制好个股仓位趋势修复后顺势而为。买入点应该带有明显的“反向”和“逆市”特征，而非日内在题材发酵最为旺盛的时候追涨。
2.关于把握机会与控制回撤的仓位抉择问题。
必需要承认的一点是股市里的机会有大有小，因此没必要因为遇到短期的大机会却没有上重仓而后悔什么。
就像人不会一口吃成个胖子，账户也不会因为一只股票而出现质变性的上涨，没有把握却想上重仓、股票下跌趋势中试图去抄底，二者本质上都是贪婪和赌性的体现，虽然很多人总是对股票抱有这种偏见，但从个人感受的角度来说一旦脑海中出现赌、押注或者博弈一把赶紧跑的侥幸念头，心态和操作都会随之变形。
举一个例子，个股的角度虽然7月在哈药和立新上吃到的涨幅均在40%以上，但是仓位在当时来说其实并不高，也仅仅是初始建仓在2成仓，第二天加仓到40%或50%，此后基本以保持不动或卖出为主了，很少单只股票仓位能接近60%。如果某一天单只股票仓位打到60%或以上，基本意味着我想做的是第二天的冲高套利的超短，有很大概率第二天无条件将个股仓位回归到我能够承受的波动范围内。
此外，关于仓位我认为是个人性格的原因，分仓在控制回撤的同时也削减了增长的锐度，我想过很多办法去克服，比如找一个小账户开始全仓操作，之后也会更新一下我的操作感受。但目前来说，我认为提升组合的锐度，时机远重要于惯。本质上对于持股信心的建立，应该来自于长时间交易过程中买点的积累，而非来自于自欺欺人的幻想。这句话也是我想写给前段时间对于组合锐度一直很迷惑的自己。
上周的某一天晚上，我再一次看到了很久之前炒股养家老师的一句话，“买入机会，卖出风险”。第一次读到的时候只认为这句话很简单很直白，似乎每一个交易者在理想状态下都想达到这种买入继续上涨或者等待上涨股票，卖出大势已去股票的状态。
但理想很丰满，现实很骨干，买入一只股票后会面临各种突发情况。如果认为一只股票未来仍有上涨空间，但短期这只股票正在面临的却是上升趋势被打破、卡在平台震荡阶段迟迟无法突破，甚至是已经出现趋势下行的情况。而面对上述，首先应该考虑的是：要么在意识到风险之初，就无论初始是否盈亏即时做出清仓行为不去抗这一段不确定性的回撤风险；要么是在意识到风险之初，就无条件将仓位降低至自己能够承受的单只股票波动的位置，耐心等待到出现个人明确的买入信号后再进行加仓。
而上述两点，均是基于市场的未知性与不可预测性给出的理性操作方式，特别是在行情低迷时期更为有效。虽然人人都听过“行情好时多做，行情坏时少做”，可是股市是人性贪婪与恐惧的放大器。无论大盘如何的差，每天都会出现一批涨停的股票，而这些股票中扪心自问有多少是有持续性的，而又有多少是真正符合个人买点的呢？
3.补充关于量化的看法，以及为什么7月第二周之后完全没再做过AI相关的科技。
其实本条主要是对于上一篇帖子“若对手盘之一是量化，应重视其特点是利用散户的恐惧与贪婪心态来回收割”的总结和延伸。
如果往前翻我的帖子，可以发现从6月22日开始的每一篇帖子我都有提到“贪婪”，其实在6月底到7月第一周就很明显地出现了科技内部具有基本面支撑的大票要么滞涨要么连续回落，但题材性小票交易机会频繁轮动，往往是一个消息刺激后的1-3个交易日内题材股（如英伟达发布金刚石散热方案后的黄河旋风和此前长鑫上市预期影响下炒作过至少3轮的柏诚股份、合肥城建等合作公司或者涉及到投资的公司，包括康宁发布新技术引发的玻璃基板炒作等）大幅上涨，而后进来的抱有趋势套利心理的人则会吃一碗大面，因为此时资金已经毫不留情地轮动到了下一个题材方向，呈现出一种概念消息满天飞的“虚假繁荣”景象。
当时市场给我的感觉非常类似于5月底到6月初时期科技的那一轮短暂回调，其实我在当时的应对是非常差的，频繁出现追涨杀跌而后买单吃面的情况。印象很深刻，以至于连想明白那天的日期我依然记得，6月6号的时候在回北京的飞机上，当时听着耳机里提前下载好的几个交易前辈的音频，本意其实是想在睡不着的时候听一听用来打发时间，但是碰巧再次听到了炒股养家老师的一句话，即“别人贪婪时我更贪婪，别人恐惧时我更恐惧”。
在经历过4、5月份科技的趋势行情与5月底科技第一次回调后，这句话让我有了更深切的理解，并能够明确地从个人偏主观的维度去定义市场究竟是处于贪婪区间还是恐慌区间。
简单而言，当一个方向处于赚钱效应的高潮阶段，此时出现回调反而是买入的机会，量化或者主力在这个过程中也正是利用了散户的贪婪心理，通过制造“死水般”下降的抛盘k线分时走势和“游击战”一样的异动拉升，打得散户措手不及，在一次又一次被所谓的“超预期”洗脑后，散户频繁产生捶胸顿足的后悔心理。而对于该阶段，也对应了前半句“别人贪婪时我更贪婪”。
而当市场处于高潮后的分歧与回调阶段时，则应秉持着后半句“别人恐惧时我更恐惧”的基本逻辑，这也直接解释了为什么我在7月第二周之后从未产生过回头抄底AI科技的想法。因为回调与恐慌阶段，我们是难以预判到市场的底部在哪里。
股市不以个人意志而变化，前期如此极致的上涨后，难道一根或者几根阴线就可以出清掉所有的估值与情绪过度计价了吗？更何况当时还正面临着韩国市场杠杆恐慌和美伊地缘冲突的再度升温。至此，关于6月25日操作复盘为什么会将标题命名为“别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧”的全部解释与理解完毕。
4.经历7月的极端分化行情，知不足，知进取，允许这个市场中存在不同的观点，允许看到其他的方向同样能够释放赚钱效应。
过去的6月和7月对我而言意义非凡，不仅仅是因为在这段时间我看到了股市运行出现创历史的极端分化，也看到了行情潮起潮落过程中的众生百态。本篇文章的初衷一方面是分享我在面对大势切换时的思考方式，另一方面也是想要警示自己在这个市场中要始终做到发自内心的“知不足，知进取”。
其实在6月30日的那篇“科技牛变泥石流”的帖子发布后，因为在另一个平台（某球）也同步更新，当时评论区发表了涉及关于光纤负面的看法一度被一些网友喷或者教育了，另一方面是在现实生活中也因为频繁地被否定，爆发了今年以来最严重的心理问题。我知道在人前是不能哭出来的，这是非常不成熟的表现，7月的某天下午眼泪在眼眶中打转，我知道眨一下眼睛可能泪就会落下来了。为了转移注意力和极端情绪，我一直在和p哥聊天，看他发给我的小猫，其实当时眼睛有点模糊，我没看得太清小猫具体是什么样子。此后没有更新的这段时间里，和p哥讨论每天的行情交流观点的同时，急躁和迷茫的心态渐渐走向平静。
之前的帖子我提到过，我的主业也是做金融的，但是一直以来我都不认为自己称得上什么合格或者有能力的分析师，事实上我常常陷入深度地自我怀疑，认为自己过于愚笨，羞愧告诉别人我的职业是什么。现实中的不被认可、没有价值感和孤独迷茫让我推开了交易世界的大门，如果说交易和写研报有什么相似的地方，可能就是验证逻辑的推导性吧。
交易的世界为什么常常感到孤独，在我的朋友眼里，我走上了一条离经叛道的路，因为主观的推理在多数人的眼中天然具有不确定性，对于市场情绪的理解和交易对手方的思考是无用功。开始写长篇复盘的初衷，一方面是意识到交易的过程中逐渐出现了相似的买点，并存在相似的错误心态，通过回顾的方式可以帮助我更好的发现核心特点；另一方面是现实生活中没有人愿意听我思考了什么，我的激动、我的思考和我的悲伤即使在很多所谓说着喜欢我或者是最亲近的人面前都无法被理解，孤独使我开始通过文字自言自语。正式写复盘之前，唯一愿意听我分享的人是我妈，她不知道炒股是什么，我想她更多的可能只是想要多听听我的声音。从2018年读大学离开家，到研究生毕业来到北京工作，伴随着年龄的增长和每年见面时间少得几乎可以用一双手数过来，我开始懂得什么是思念。
话题跑远了，我仍然认为复盘在初期是有些作用的。用相似的成功经验形成复利，并尽早识别到自己所做的交易中是否又在被相似的错误心态所拖累。
这样的错误心态可能包括被股价异动拉升骗进来的急躁，也可能包括面对股价全天像死水一样逐渐滑落时的恐慌。目前的市场中，左右一只股票的大资金力量具有复杂性，仅仅将散户作为对手盘或者所谓的“老庄”作为对手盘来思考股价运行远远不够，特别是在有明确合理投资主题的背景下，真正掌握筹码优势的也包括抱团的公募机构和如影随形的量化资金。
从短期的维度来看，日内构成一只股票的拉升力量是掺杂了游资、量化还是机构，散户为什么会在某个高度介入，介入的位置是会形成股价上升的合力还是成为洗盘的影响因素之一。
而影响因素的复杂性，又需要我们在买入的时候就明确自己的意图，即自己这一笔究竟做的是超短套利还是买入了未来一段时间向上空间的趋势套利。而看清自己，是比看清一只股票的牌桌上究竟坐了哪几路人更为重要的事情。
《人民的名义》中是这样描述孙连城的：
孙连城仕途不顺，心灰意冷，喜欢上天文学之后，方知宇宙之浩渺，时空之无限，人类算什么，李达康、高育良、沙瑞金又算什么，不过是蚂蚁、尘埃罢了。
与宏大的宇宙相比，我们不过只是一粒尘埃，一时的得意或是失意在漫长的生命长河中微不足道。所以不要低估时间的价值，高估当下的判断。在买点条件出现时交易，在风险信号出现时无条件减仓或止损，抓住主要矛盾防范次要矛盾发生转化。
只核大学生之前在一篇帖子中说过一句话，给我留下了很深的印象，“最大的困难应该是建立一个无比坚定的交易信心”，股市对于千千万万的参与者而言就像孙连城迷恋的宇宙，有人在宇宙中一览美丽的银河系，有人在宇宙中看到了奇形怪状的行星，也会有人在宇宙中被黑洞所笼罩。用宏观来稀释痛苦，用微观去感知幸福，在我们所寄生的这片宇宙和星球上，如蜉蝣一般谦卑求索。
苏轼在《赤壁赋》中写道：
寄蜉蝣于天地，渺沧海之一粟。
哀吾生之须臾，羡长江之无穷。
挟飞仙以遨游，抱明月而长终。
知不可乎骤得，托遗响于悲风。
同样用苏轼的另一首《定风波》作为结尾：
竹杖芒鞋轻胜马，谁怕？一蓑烟雨任平生。
回首向来萧瑟处，归去，也无风雨也无情。