一、 顶层政策风向
· 高层强调“十五五”是关键期。大健康方向长期受政策重视。
· 高层会议两大重点：
1. 核电：核准了包括辽宁庄河一期在内的四个核电项目，总投资超1700亿。这意味着核电审批保持常态化，利好核电产业链。
2. 新基 建：听取了新型电网、物流网建设汇报。智能电网、物流网是政策明确要推进的方向。

二、 热门赛道动态
· AI应用：
1. 字节跳动发布视频生成模型Seedance 2.5。国内AI技术迭代很快，应用端竞争激烈。
2. 东大的大模型在海外平台周调用量领跑全球，市场份额已占约63.5%，大幅超过大漂亮模型。这是产业链话语权提升的信号。
3. 资金面：7月以来，主力资金净买入了一批AI应用概念股，前两名是金山办公 （近6亿）和巨人网络 （3.5亿）。其他获得大额净买入[玫瑰]的还有普联软件 、鸿合科技 、塞力医疗 、深信服 、浙大网新 、同花顺 、慧博云通 、卓易信息 、能科科技 、绿盟科技 、米奥会展 等。
· 存储芯片：
· 趋势：受AI算力基建驱动，HBM、DDR5等需求旺盛。机构预测三季度服务器 DRAM 合约价还要涨13%-18%，整体供应极度紧缺。
· 三星说存储短缺可能持续到2028年，其60%-70%的产能已锁定长协。
· 资金面：板块回调时，杠杆资金仍在加仓。长鑫科技获融资客扫货136亿，托伦斯 、紫光国微 、北方华创 也获超1亿融资净买入。

三、 上市公司公告精选

· 兆易创新 ：拟10亿—20亿元回购股份并注销。这和之前说的一样，是诚意十足的大手笔。
· 亚马逊（大漂亮，作为行业风向标参考）：财报亮眼，AWS云业务增速新高，并判断AI算力供不应求将持续到2028年。
· 铭普光磁 ：拟定增不超12.83亿，用于高速光模块、光器件、光芯片项目。加码AI算力硬件。
· 宏桥控股 ：拟定增不超120亿，投向风电、光伏、铝深加工。转型清洁能源与高端材料。
· 富瀚微 ：上半年净利润预增1073%-1420%，业绩炸裂，受益于产品涨价和AI在端侧规模化落地。
· 东山精密 ：已开始行动，回购了约5000万元的股份。
· 风险公告：
· 爱丽家居 ：因股价暴涨超135%，被停牌核查。公告直言股价严重偏离基本面，存在非理性炒作风险，这就是炒小炒差的典型案例。
· 华恒生物 ：实控人因涉嫌非法吸存被逮捕。虽不在公司任职，但对市场情绪是重大利空。
· 天力锂能 ：公司及实控人因涉嫌信披违法违规被立案。基本面有“爆雷”风险。

四、 其他不容忽视的消息

· 油价上调：汽柴油每吨分别涨685和655元。加满一箱92号汽油多花27元，物流和出行成本增加。
· 运营商新政：中国电信 、中国移动 、中国联通 从8月1日起，停止第三方互联网渠道办理号卡。以后办卡只能走官方App、网站，对线上代理渠道构成利空。
· 光伏行业：相关部门开展价格合规指导，引导企业从“拼价格”转向“拼质量”。这对避免恶性价格战、行业长远健康发展是好事。