周一分享
逻辑推演】华建集团的“困境”与普联软件的“借壳重生”

第一，关于$华建集团(sh600629)$——利空出尽？
昨晚出了业绩预告，上半年利润同比降了9成，看起来是暴雷。但看盘口并没恐慌，个人理解有二：

1. 非经常性损益占比大： 少了4000多万是因为金融资产跌价和补助没到账，属于非主营造成的账面亏损。主营虽然也差，但这是行业的共性问题，不是个股黑天鹅。
2. 博弈预期： 这种上海老牌国企，在手合同虽然推迟了，但需求不会消失。只要下半年基建稍微动一动，低基数下很容易出拐点。目前这个位置，性价比在于跌出来的空间。

第二，关于$普联软件(sz300996)$——新庄家入场，故事才刚开始
这才是重头戏。普联直接实控人变更，明略科技8个多亿拿下控股权。这背后的牌面很清晰：

· 原老板为啥卖？ 普联靠做央企ERP吃饭，业绩这几年过山车，增长乏力了。
· 新老板是谁？ 北大数学系出身的吴明辉，搞的是港股明略科技，主打AI大模型和数据智能。
· 炒什么？ 新老板要搞“AI原生企业管理软件”，就是给财务软件装上AI脑袋。而且原实控人还承诺了今年不亏损，给兄弟们兜底。

声明：此内容笔记只为了记录个人操作，不对个人投资进行任何建议，各位买卖盈亏自负，切勿盲目跟风。市场变幻莫测，决策请谨慎。股市有风险，投资需谨慎。