大家周末好，我是超短老张
周五的反弹很强，但还没有强到可以直接喊反转。
近4700只个股上涨，两市成交约2.56万亿元，说明市场情绪和流动性都回来了。
但创业板盘中一度涨超6%，收盘只剩3.06%，也说明资金愿意进场，却不愿意在高位继续硬顶。
周五收盘，上证指数上涨0.72%，深证成指上涨2.21%，创业板指上涨3.06%。
AI应用、算力租赁、半导体、CPO和机器人集体活跃，蓝色光标、昆仑万维、利通电子、美利云等表现突出。
银行、保险、煤炭和白酒则相对偏弱。
这一天真正发生的，不是所有方向一起转强，而是资金重新把科技推回了市场中央。
科技内部同样存在明显差异。
AI应用的持续性更好，算力租赁也有板块扩散；部分芯片、服务器和光模块品种虽然大幅高开，但随后出现回落。
这说明外围消息解决了情绪问题，却没有完全解决筹码问题。
前一天科技集中调整，周五开盘预期又打得太满。
早盘先手资金有了兑现空间，上方被套筹码也借反弹离场，这才有了创业板从涨超6%回落到3.06%的走势。
所以，判断这次科技修复能不能延续，我还是看三个信号。
第一，看成交。
约2.56万亿元的成交，是周五反弹最有分量的地方。
只要周一成交没有明显萎缩，市场就具备继续轮动的基础。若迅速缩量，科技内部很容易重新变成少数核心品种表演。
第二，看承接。
周一科技如果适度高开，第一次回落能守住分时均价线，说明场外资金仍愿意接力。
如果再次大幅高开，随后一路回落，那么周五更像急跌之后的情绪修复。
第三，看扩散。
真正健康的科技行情，不能只靠AI应用。
服务器、半导体、CPO和软件至少要有两个方向同步活跃，指数才容易保持稳定。
周末外围给出的信号，整体偏暖，但分化仍然明显。
周五美股收盘，标普500上涨0.70%，纳指上涨1%，道指上涨0.53%。
亚马逊因云业务表现强劲上涨超过15%，苹果则下跌7.4%。
这说明海外资金同样在筛选科技公司：能够兑现收入和订单的品种更容易获得资金认可，只有概念、缺少兑现能力的品种会逐渐掉队。
第二条消息来自绿电方向。
可再生能源消费与电力消纳新规从8月1日起施行，进一步强化消费端、绿证以及区域消纳要求。
这对绿电运营、电网设备、储能以及算力用电方向存在预期影响。
不过，这类制度变化偏中长期。周一如果板块竞价过于一致，仍要观察开盘后的成交和扩散，不能看到消息就追赶。
第三条消息来自医药。
医药推广新规从8月1日起施行，明确九类禁止行为，并强化药品企业对推广活动的管理责任。
长期来看，行业会更加重视产品、研发和合规能力。
短期来看，这不是医药板块普遍上涨的保证，周一仍要观察有没有成交放大，以及前排品种能否形成联动。

个人操作简单交代一下。
周五我卖出了广电电气、五粮液和索菱股份。
广电电气前期已经充分表现，选择兑现；五粮液所在的消费方向明显弱于科技；索菱股份完成了原来的短线预期，因此不再拖延。
同时介入紫光股份和亚宝药业。
紫光股份主要是顺着科技回流和算力基础设施方向进行切换，公司此前披露的半年业绩预告也提供了一定支撑。
亚宝药业则是考虑到医药处在相对低位，在科技之外保留一个不同风格的方向。
周一最值得验证的，不是指数能不能继续上涨，而是科技第一次分歧以后，资金还回不回来。
如果科技有承接、成交保持活跃，周五的反弹就可能继续发展。
如果科技冲高回落，医药、绿电和消费又没有接住资金，市场仍会回到快速轮动。
你觉得周一资金会继续留在科技，还是转向医药和绿电？
我是超短老张，明天早上8点，早盘推演准时送上

以上仅为个人市场复盘与持仓记录，不构成任何建议。市场存在波动，请独立判断。$亚宝药业(sh600351)$