一、观天象



上周五指数高开低走，开盘即巅峰，竞价直接把情绪顶到高潮，随后全天单边回落，属于典型的强分歧行情。

高位硬件股批量炸板翻绿，德明利从涨停一路跳水，收盘回撤接近12个点。



没有跌停，不代表没有亏钱效应，长上影就是最大的亏钱效应。



当日两市放量至2.54万亿，增量2000亿，但成交量全部集中在早盘一小时，午后资金快速缩量。全市场4600余家个股红盘，看似普涨，实际赚钱效应极差：全天涨停仅101家，炸板113家，封板率只有44%，每10只打板个股，半数以上收盘浮亏。







二、定军山



当日行情两大核心驱动逻辑：



1. 外围科技股集体暴涨

美韩科技硬件大幅反弹，美股单日市值新增4500亿美元，刷新历史记录；费城半导体指数大涨8%，闪迪涨幅26%、美光上涨18%，韩国科技股指单日涨幅接近18%，创下历史最大单日涨幅。外围全线狂欢，但A股硬件板块上演一小时兑现行情，全天大幅跳水。

2. 宇树科技IPO催化

人形机器人第一股8月10日开启申购，行业正式从概念走向量产，板块内中大力德、锋龙股份收获首板。

3. 科技硬件板块惨遭血洗

兆易创新竞价一字涨停，开盘直接炸板；本轮反弹人气龙头德明利一字开盘，收盘收跌1%。东山精密、光迅科技、生益科技、风华高科集体炸板，早盘追高资金全线被套。CPO、存储芯片、算力硬件这些持续上涨三个月的赛道，当日出现明确的集体见顶信号。

4. AI应用方向全面发酵

传智教育走出5连板，T字板牢牢封死；普联软件、泛微网络、税友股份收获2连板，主线聚焦AI办公、企业软件赛道。首板行情更为火爆，易点天下、蓝色光标、昆仑万维、福昕软件、中文在线、荣信文化全部收获20cm涨停。

早盘硬件一字板拉升阶段，资金没有选择高位接盘，反手低位布局AI应用首板。大资金的操作思路清晰：借着外围利好高开兑现高位硬件筹码，再低位收集AI应用筹码。普通散户想要博弈过主力，难度极大。







三、点将台



20厘米方向



- 蓝色光标：AI营销，底部长期横盘，筹码结构干净，首次放量突破，是AI应用端质量优质的首板标的。

- 昆仑万维：AI综合应用平台，底部放量首板，前期长期阴跌，上方上涨空间充足。

- 易点天下：AI漫剧新分支，属于AI视频全新细分方向，板块涨停家数稀少，属于稀缺性首板。

- 中文在线：叠加AI视频+AI漫剧双重概念，长期阴跌后首次放量涨停。



10厘米方向



- 深桑达A：智谱AI核心合作标的，底部超跌后缩量涨停，上行空间充足。

- 利欧股份：AI营销低价跟风标的，股价处于绝对低位。

- 引力传媒：AI漫剧跟风板，市场资金认可度偏弱。







四、秋点兵



- 德明利：竞价一字涨停开盘，开盘瞬间炸板一路回落，收盘收跌1%，日内追高最大亏损接近12%。

- 兆易创新：存储芯片龙头，一字开盘炸板，收盘微红，追高亏损超10%。

- 光迅科技、东山精密、生益科技、风华高科：全部为硬件赛道高位个股，早盘冲高回落，是板块退潮最直观的体现。







五、观粮道



资金完成明确切换：从高位硬件流出，流入低位软件应用

计算机板块当日净流入97亿，传媒板块净流入76亿，尾盘资金仍在持续流入，资金含金量远高于早盘脉冲式冲高的电子板块。盘后龙虎榜显示，德明利、兆易创新、中际旭创均出现机构大额卖出。

资金意图一目了然：机构在高开阶段抛售高位硬件筹码，低位布局AI应用。早盘硬件的巨额流入，本质都是追高散户在接盘。







六、守荆州，昨日破局



当前持仓：云南锗业、江淮汽车

操作计划：次日冲高分批止盈离场，严格把控交易节奏，不恋战、不格局。







七、借东风，明日推演



周五硬件高开跳水的走势，已经对市场做多情绪形成结构性伤害。

所有人一致预期外围大涨会带动国内硬件反弹，市场却走出高开跳水的收割行情，老套牢盘没有解套，新进场抄底资金再度被套。



主力的操盘思路十分清晰：所有人一致看好硬件反弹时，借利好出货；反手拉升预期差更大的AI软件。等到下周散户跟风追高软件板块，主力会再次切换方向，被砸下来的硬件筹码，又会成为新一轮低吸的标的。这套「预判你的预判」的操盘手法，是当下市场的主流模式。



后续应对策略：如果市场持续高频切换、反复收割，就保持观望，不随意出手。

明日优先处理持仓云南锗业、江淮汽车。新标的重点关注豫能控股，如果回调至11元附近的深水区间，再择机低吸；没有出现目标价位就保持空仓休息。

有机可做再出手，没有机会就观望，攻守兼备，严格遵守交易纪律。



⚠️免责声明：本文仅为盘面复盘记录，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨