一、大盘行情

8月首个交易日，A股主要指数全线下行，呈现典型的“指数跌、个股涨”的割裂格局。截至收盘，沪指收跌0.59%，报3809.66点，盘中最低触及3797.64点；深证成指跌0.96%，报13448.29点；创业板指跌1.24%，报3302.55点。科创50指数重挫5.08%，报1552.89点，成为今日跌幅最大的主要指数。北证50跌0.66%，报1076.07点。沪深300跌0.98%，上证50跌1.23%，中证500跌1.06%，而中证1000逆势微涨0.06%。

成交额方面，沪深两市今日合计成交约19974亿元，较上个交易日缩量5446亿元。缩量幅度较大，显示市场交投情绪有所降温，资金观望氛围浓厚。

涨跌家数方面，全市场4001只个股上涨，1462只个股下跌，64只个股收平。上涨占比超过73%，小微盘个股明显跑赢大盘股。涨停83只，跌停9只。封板率约79%-82%，炸板率约17%-19%，较前一交易日大幅改善。

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二、核心热点板块及驱动逻辑

今日市场呈现典型的防御性轮动格局，核电、AI应用、机器人三大主线引领题材行情，半导体板块则延续暴跌。

（一）核电/核聚变板块——最强主线

核电板块今日逆势掀起涨停潮，单日超18只个股涨停。核心催化来自政策端：国常会核准4个核电项目，叠加“十五五”核电装机扩容的长期政策预期。开盘1分钟内，利柏特、中岩大地即被拉至涨停。板块内部分为核能核电、可控核聚变、核工程建设、核聚变超导材料等多个细分方向联动走强。

（二）AI应用板块——持续活跃

AI应用端反复活跃，以传智教育为核心龙头打出6板高度。海外头部科技企业业绩验证AI商业化落地可行性，叠加国内“十五五”期间算力网新增直接投资达4万亿的政策利好，AI应用赛道整体关注度持续抬升。

（三）人形机器人板块——事件驱动

特斯拉Optimus项目负责人将远期年产能目标修正为1000万台，为原100万台规划产能的十倍。受此催化，机器人概念股表现活跃。

（四）半导体/存储芯片板块——重灾区

半导体产业链再度大幅回调，存储芯片方向跌幅居前。杀跌导火索来自亚太市场联动传导——韩国股市开盘后，三星电子、SK海力士股价直线跳水、跌幅均超8%，韩国KOSPI指数大跌超5%；日本NAND闪存巨头铠侠财报逊于预期进一步加剧担忧。国金策略指出，国内AI链筹码出清信号相较海外更弱，反弹更像是“暴跌后的修复”。

申万一级行业中，传媒（+2.6%）、国防军工（+2.56%）、医药生物（+2.48%）、商贸零售（+2.09%）、农林牧渔（+2%）领涨；电子（-5.32%）、通信（-3.51%）、电力设备（-2.72%）领跌。

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三、涨停股连板梯队全面梳理（不含ST股）

今日共75股涨停，连板股总数17只，连板股晋级率40%。连板梯队完整，从6板到2板形成有序传导。

6连板（1只）：

· 传智教育（ 003032 ） ——AI教育+具身智能人形机器人培训+中报业绩扭亏（摘帽逻辑），缩量一字加速晋级

5连板（1只）：

· 一鸣食品（ 605179 ） ——大消费/鲜乳烘焙+暑期线下消费复苏，尾盘拉升走出5连板

4连板（1只）：

· 高争民爆（ 002827 ） ——西藏国资股权无偿划转+矿山矿产资产注入预期+区域民爆垄断，缩量T字晋级

3连板（1只）：

· 神雾节能（ 000820 ） ——撤销退市风险警示（摘帽）+光伏储能+再生铜资源循环

2连板（13只，分六大分支）：

· AI应用落地支线：恒银科技（ 603106 ，虚拟数字人）、天娱数科（ 002354 ，AI营销）、利欧股份（ 002131 ，AI营销+液冷散热）
· 核电+可控核聚变主线：中岩大地（ 003001 ，12天6板）、立航科技（ 603261 ）、盈峰环境（ 000967 ）
· 机器人：中大力德（ 002896 ）
· 电力：新能股份
· 摘帽补涨：神雾节能已晋级3板
· 其他：长缆科技（ 002879 ，10天6板）、顺钠股份（ 000533 ，8天5板）等

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四、首板个股梳理（部分代表性标的）

核电方向首板批量涌现：利柏特（ 605167 ） 开盘即封板；瑞迪智驱（ 301596 ） 20CM涨停；久盛电气（ 301082 ） ；中国核建（ 601611 ） ；融发核电（ 002366 ） ；江苏神通（ 002438 ） ；百利电气（ 600468 ） 核聚变超导材料；华菱线缆（ 001208 ） 核聚变复合材料；深南电A（ 000037 ） ；华电辽能（ 600396 ） 核电运营；长城电工（ 600192 ） 。

光伏方向：通威股份（ 600438 ） 多晶硅；福莱特（ 601865 ） ；国晟科技（ 603778 ） ；裕兴股份（ 300305 ） 。

机器人方向：福莱新材（ 605488 ） ；奋达科技（ 002681 ） ；云中马（ 603130 ） 。

其他：新赛股份（ 600540 ） 风电；康普顿（ 603798 ） 燃料电池；君禾股份（ 603617 ） 锂动力电池；江特电机（ 002176 ） 锂盐加工。

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五、人气辨识度个股梳理

传智教育（003032） ——全市场空间总龙头，6连板。业绩扭亏解除退市风险，抢先布局AI具身智能机器人开发课程，题材辨识度极高。

利欧股份（002131） ——今日人气热股榜首。扎根泵类制造，AI服务器液冷散热泵进入华为昇腾核心供货序列；数字营销已落地AI多智能体系统；参股车规级IGBT芯片，集齐多个高关注度赛道属性。

蓝色光标（ 300058 ） ——出海营销龙头，少数已实现AI业务规模化创收的营销标的，与火山引擎达成战略合作，持有DeepSeek少量股权。

天娱数科（002354） ——覆盖AI视频、虚拟数字人、AI语料、具身智能、算力租赁等多个热门赛道。

兆易创新（ 603986 ） ——千亿存储龙头，今日尾盘再度跌停，报340.74元，总市值2391亿元，成交额近200亿元居A股第三。存储板块持续杀跌的核心代表。

昆仑万维、中文在线、用友网络、太极实业、美利云等亦跻身今日人气热股前列。

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六、上涨题材板块分时领涨个股及权重表现

核电/核聚变板块： 分时领涨为利柏特（605167） ，开盘即封涨停。板块龙头中国核建（601611） 涨停；权重股方面，板块内无超大市值权重，以中小市值标的为主。

电网设备板块： 分时领涨久盛电气（301082） 20CM涨停；百利电气（600468） 、长缆科技（002879） 等涨停。

AI应用板块： 分时领涨传智教育（003032） 一字涨停；板块内天娱数科、恒银科技均一字2连板。

机器人板块： 分时领涨瑞迪智驱（301596） 20CM涨停；中大力德（002896） 2连板。

环保板块： 分时领涨盈峰环境（000967） 、神雾节能（000820） 涨停。

权重股表现方面，大盘科技股内部分化明显——存储方向兆易创新跌停，德明利跌超9%；而光通信方向源杰科技、天孚通信均涨超5%。银行、证券、煤炭等板块午后有所回升。

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七、跌停板个股梳理

今日共9只个股跌停。

兆易创新（603986） ——千亿存储龙头，尾盘跌停，报340.74元。原因：亚太存储股联动暴跌（三星电子、SK海力士均跌超8%），叠加国内AI链筹码出清尚未完成。

先导基电——跌停，同属半导体产业链。

宏和科技（ 603256 ） ——跌停，电子化学品板块低迷。

其他跌停个股分布于半导体、电子化学品等科技细分方向。普冉股份跌超11%，中微公司跌超9%，佰维存储、德明利、江波龙、澜起科技等跌幅靠前。

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八、资金面和情绪面梳理，次日支撑位与压力位预测

资金面： 今日两市成交1.99万亿，较上一交易日缩量5446亿。北向资金参与龙虎榜19只个股，合计净买入7.65亿元，呈现先买后卖的结构性调仓特征。龙虎榜机构合计净卖出5.28亿元。两融净流出放缓。国有资本运营平台增持、股票ETF持续流入提供一定支撑。

情绪面： 指数与短线情绪出现明显背离——指数下跌但全市场超4000只个股上涨。涨停83只、跌停9只，炸板率从51.7%大幅降至17%-19%，封板质量显著改善。连板股从10只增至17只。风险溢价率为2.84%，市场情绪有所回升。整体处于题材轮动的混沌期，资金偏好低价、小市值、有明确政策或事件催化的标的。

次日上证指数支撑位与压力位预测：

· 第一支撑位：3790-3800点（今日盘中最低3797.64已触及该区域）
· 第二支撑位：3741-3760点（上月低点及月线强支撑区域）
· 第一压力位：3832-3850点（今日低开缺口3832.26及短期阻力）
· 第二压力位：3858-3860点（7月28日低开缺口）

情景预判：

· 乐观情景： 若银行、证券等权重板块延续午后回升态势，指数有望回补今日低开缺口（3832点），向3850-3860区域反弹。
· 中性情景： 指数在3800-3830区间窄幅震荡，题材继续轮动，小微盘个股维持活跃。
· 悲观情景： 若半导体板块继续杀跌拖累科创50，沪指可能击穿3800点，向下寻求3741-3760支撑。

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九、今日晚间上市公司重要公告

莱尔科技（ 688683 ） ：拟向特定对象增发募资不超过11.7亿元，发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%。

远东股份（ 600869 ） ：全资子公司远东电缆收到政府补助747.99万元，占最近一期经审计归母净利润的12.70%。

欣天科技（ 300615 ） ：控制权拟变更，深圳元启将成为控股股东，实际控制人变更为刘杨，股份转让总价款约7.2亿元，转让价格16.58元/股较停牌前溢价90%，股票今日复牌一字涨停。

交大昂立（ 600530 ） ：因实施其他风险警示，今日停牌一天，自8月4日起证券简称变更为“ST交昂”。

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十、入市交易风险提示

第一，指数与个股严重背离，警惕风格切换。 今日指数跌而个股普涨，黄白线分化明显。这种割裂状态不可持续，一旦权重股企稳反弹，小微盘股可能面临资金分流压力。

第二，半导体板块尚未见底，勿盲目抄底。 兆易创新等存储龙头持续跌停，机构对AI链仍处高持仓且逆势加仓（或被动行为），筹码出清尚未完成。亚太市场科技股波动传导风险仍在。

第三，缩量背景下追高风险较大。 今日成交额较上一交易日缩量超5400亿，“缩量下跌说明抛压还远没释放干净”。缩量行情中题材轮动加快，追高容易被套。

第四，高位连板股分歧风险。 传智教育已6连板且为一字加速，一鸣食品5连板尾盘拉升。高位缩量加速后一旦开板，分歧抛压可能较大。

第五，核电板块短期博弈成分较重。 核电涨停潮由政策催化驱动，板块内个股多为中小市值，持续性仍需观察。

第六，业绩披露期个股暴雷风险。 8月进入中报密集披露期，需警惕业绩不达预期个股的补跌风险。

第七，外围市场不确定性。 韩国KOSPI指数上周五刚创纪录暴涨18%、今日即大跌超5%，亚太市场高波动状态可能持续传导至A股。

以上内容基于2026年8月3日公开市场数据整理，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。