今日操作：卖出康欣新材 买入格尔软件

今天又是乏味的一天，大盘继续缩量，两万亿能玩啥呢？早盘没做的话，后面肯定也不好追。没量，什么都玩不转，冲高回落的风险很大，基本上就是这样。

电风扇的行情懒得分析了，直接 AI 复盘吧。缩量是真的难玩。
今日收盘结论

今天不是“全面止跌”，而是：

指数缩量下探后有所回收，短线情绪强修复，但大科技负反馈继续扩大，右侧共振仍未出现。

市场呈现非常割裂的两面：

指数和大科技较弱；
题材小票、连板股、核电电网和机器人很强；
涨停数量不少，但跌停和大科技大跌股也明显增加。

因此，今天更像一次缩量分歧日＋情绪先行修复日，而不是新一轮指数主升的启动日。

一、指数和量能复盘

收盘数据：

上证指数：3809.66，-0.59%
深证成指：13448.29，-0.96%
创业板指：3302.55，-1.24%
两市成交额约 1.997万亿元
涨停75只
炸板16只
跌停6只

上周五两市成交约2.542万亿元，今天缩量约：

21.4%

所以盘中所说的“缩量18%”方向正确，最终收盘缩量幅度更大一些。

指数结构

上证盘中最低3797.64，收盘回到3809.66；创业板最低3280.84，收盘回到3302.55。

说明3800和3280附近存在一定承接，但收盘仍没有收复开盘价，也没有突破上午高点。因此今天只能定义为：

缩量下探回收，出现止跌雏形，但没有完成止跌确认。

真正的右侧确认至少需要：

上证重新站稳3828—3832；
创业板站回3320，进一步突破3342；
成交量同步放大；
大科技不再出现新的跌停和负反馈扩散。

今天这些条件没有同时满足。

二、大科技：今日最大风险来源

大科技内部不是一般分歧，而是出现了明显的极端割裂。

强势或有承接的品种
长鑫科技：+1.89%
中际旭创：+0.05%
天孚通信：+5.55%
风华高科：+5.29%
富瀚微：20%涨停
海康威视：+0.80%
明显负反馈品种
兆易创新：跌停
德明利：-9.56%
通富微电：-9.50%
雅克科技：-9.63%
江波龙：-7.84%
深科技：-7.31%
长电科技：-7.17%
寒武纪：-7.05%
立讯精密：-6.56%
东山精密：-5.06%
紫光股份：-5.13%

这意味着：

长鑫、中际、天孚的抵抗，并没有阻止半导体和硬件方向继续释放风险。

尤其兆易创新跌停，说明“大科技不会再创新低”的预期已经被证伪。今天的大科技不是完成止跌，而是部分高位筹码继续出清，个别细分方向独立抵抗。

明天大科技看什么

不需要预测一定反弹，只看三个事实：

兆易、德明利、通富是否继续大幅低开；
长鑫科技和中际旭创能否保持强于板块；
兆易跌停是否迅速打开并收复低开幅度。

只有负反馈明显收敛，大科技才可能出现真正的超跌修复。继续出现核心跌停，就不能因为“已经跌很多”而抄底。

三、题材强弱复盘

需要区分两个排名：

今日涨停广度

电力、核电、电网 ＞ 机器人 ＞ AI应用 ＞ 算力租赁。

明日持续性预期

机器人 ≈ 核电电网 ＞ AI应用 ＞ 算力租赁。

1. 电力、核电、电网：日内最强，但明日面临高潮分歧

代表品种：

中国核建涨停
融发核电涨停
江苏神通涨停
华电辽能涨停
深南电A涨停
顺钠股份涨停
长缆科技涨停
风范股份涨停
汇金通涨停
百利电气涨停
长城电工涨停
久盛电气20%涨停

这是今天涨停数量和扩散范围最完整的方向。

但问题也很明显：

大量个股集中在同一天首板；
不少股票收盘封单已经不厚；
板块上午快速高潮，明天必然面临淘汰；
中国核建虽然涨停，但收盘封单不算特别稳定。

所以今天可以确认它是日内最强，暂时不能直接确认它就是8月新主线。

明日确认标准
中国核建获得明显溢价并维持强势；
融发核电、江苏神通等至少有一至两只完成晋级；
顺钠、长缆等电网前排不集体高开低走；
板块容量股继续走强，而不是只剩小票接力。

如果大量首板高开后快速炸板，这更像一次日内高潮。

2. 机器人：结构最健康

代表品种：

中大力德2连板
卧龙电驱+8.90%
合锻智能涨停
瑞迪智驱20%涨停
巨轮智能+6.33%
哈焊华通+18.51%
大业股份+7.51%
埃斯顿+3.40%

机器人今天同时具备：

情绪核心：中大力德；
容量核心：卧龙电驱；
20厘米弹性：瑞迪智驱、哈焊华通；
低位扩散：合锻智能等。

从结构完整性看，它比核电电网更像能够持续的方向。

但卧龙已经上涨8.9%，中大力德已经2连板，明天不是舒服的追涨节点。重点看：

中大力德能否保持晋级预期；
卧龙电驱高开后能否承接，而不是快速兑现；
巨轮、大业这些炸板后排是否出现负反馈。

只要卧龙保持强势、中大继续封板，机器人仍然是新主线的有力竞争者。

3. AI应用：前排强，容量分裂

强势品种：

利欧股份2连板
天娱数科2连板
传智教育6连板
泛微网络收涨6.07%
易点天下+6.07%
蓝色光标+2.58%

弱势品种：

用友网络从最高11.82回落至11.20，仅+1.08%
普联软件-8.22%
昆仑万维-3.70%
中文在线-1.97%
浙文互联仅+0.90%

利欧股份全天成交约70亿元，并且炸板次数很多，最后能够回封，说明资金仍愿意维护AI应用情绪。但容量股没有形成全面共振。

所以AI应用今天的准确定位是：

情绪前排强修复，板块整体仍然分化。

明天只有利欧、天娱高溢价，同时用友、蓝色、易点等容量股同步转强，AI应用才可能重新争夺第一主线。

如果前排继续封板、容量股继续回落，那依然只是情绪接力。

4. 算力租赁：有核心，缺乏全面共振
美利云2连板，但全天炸板6次；
协鑫能科+3.85%；
利通电子-3.03%。

美利云很强，但利通走弱，板块没有形成完整的容量共振。

因此算力目前是：

美利云独立辨识度较强，板块地位弱于机器人、核电和AI应用。

明天不能因为美利云可能高溢价，就追击普通后排。

四、情绪周期：强于指数，但分歧正在扩大

当前连板高度：

传智教育6连板
一鸣食品5连板，尾盘回封
高争民爆4连板
神雾节能3连板
中大力德、天娱数科、美利云等2连板

这说明短线情绪没有崩溃，反而相当活跃。

特别是一鸣食品尾盘封住5板，说明资金仍愿意维护高标。

但是：

跌停数量增加到6只；
兆易创新等大市值科技股跌停；
泛微、利欧、美利云等强势股炸板次数较多；
题材之间仍在争夺资金。

所以当前情绪状态不是单边主升，而是：

高标活跃、低位首板很多，但中位后排淘汰速度加快。

明天最危险的仍然是没有辨识度的后排补涨。

五、明日市场预期
基准情形：震荡分歧后尝试修复

概率相对最高。

明早可能出现：

核电、电网和机器人前排获得溢价；
后排大量分化；
大科技继续低开释放压力；
指数先试探3800和3280附近承接；
之后观察是否有容量方向带动回流。

只要上证3797—3800、创业板3280不被有效跌破，市场仍有弱修复机会。

强势情形：出现右侧共振

需要同时看到：

大科技跌停负反馈迅速收敛；
长鑫、中际或其他容量核心主动走强；
上证站回3828—3832；
创业板站回3320并攻击3342；
成交量不再继续萎缩；
机器人、核电或AI应用中出现一个方向明显胜出。

满足这些条件，才能定义为真正的右侧拐点，而不是普通反抽。

弱势情形：止跌失败

警戒信号：

上证跌破3797并长时间不能收回；
创业板跌破3280；
兆易、德明利、通富继续接近跌停；
长鑫和中际同步转弱；
今日核电、机器人首板大面积低开兑现。

出现这种组合，就应继续降低仓位，不能提前押注“大阳线必然到来”。

六、格尔软件持仓复盘

你的成本：15.67元

今日收盘：

收盘15.79元
涨幅1.87%
最高15.83元
最低15.08元
成交额约2.44亿元
换手约6.80%
每股浮盈0.12元，约 +0.77%，未计手续费
收盘结构偏积极

格尔上午冲到15.83后回落，午后长时间在15.55—15.65震荡；14:46以后明显转强，最终收在15.79，接近全天最高价。

这个收盘有三个积极点：

明显强于三大指数；
尾盘资金主动回流；
收盘站上你的成本15.67；
距离全天高点15.83仅差0.04元。

这意味着你买入的“小盘、筹码相对轻、形态突破试错”逻辑，在收盘层面获得了初步支持。

但它依然不是今日主线核心，15.83也没有完成有效突破。因此不能因为尾盘走强就提高仓位。

明日执行计划
强势
竞价不低于15.75；
开盘后守住15.67—15.70；
放量突破15.83；
随后站稳15.90。

满足后可继续持有，先观察：

16.00元；
16.20—16.30元。

如果冲到16.00以上但明显缩量、快速跌回15.83以下，应防止再次冲高回落。

中性

平开或小幅低开，在15.60—15.80整理。

只要15.50不破，仍保留平台突破预期；但需要重新站回15.67并突破15.83，才能继续提高预期。

弱势
低开跌破15.50；
反抽不能收回15.67；
软件和AI应用板块整体转弱。

这种情况下，应利用反抽降低仓位或退出。

明确失效

15.35元。

跌破15.35后仍不能快速收回，今天尾盘回流和平台突破预期基本失败，不应继续等待解套。

对你的直接建议

明天：

不加仓格尔软件；
先观察15.50、15.67、15.83三个位置；
突破15.83才能提高预期；
跌破15.50且反抽无力，主动处理；
若明天卖出格尔，当天不再切换其他股票。

今天最终收盘结果不错，但仍要把它看作一笔小盘软件的左侧试错，而不是已经确认的新主线龙头。

明日最重要的四个锚点

上证3800、创业板3280、兆易创新的负反馈、卧龙电驱与中国核建的承接。

这四项决定明天是继续缩量轮动，还是出现真正的右侧共振。