家人们，收盘了。我早盘怎么喊的？“AI强分化，利好兑现是出货，坚决不追高，去科技下谷里深耕！”今天这盘面，是不是又一次一字不差地精准兑现？！

上周五还涨停潮的AI视频、AI语料，今天直接大面积闷杀。而今天领涨的换成了谁？共享单车、光热发电、柔性直流输电、可控核聚变！全是冷门中的冷门，全是消息驱动的一日游品种。成交额直接缩到2万亿。这叫什么？这就叫下降趋势里的电风扇行情，热点越炒越冷，成交量越缩越小。那些上周五追AI的人，今天已经关灯吃面，泪流满面。

先看两条新闻。国内方面，今天央行继续按兵不动，逆回购操作地量净回笼。周末网信办AI新政的利好，一天就消化完毕，市场根本不认账。国际方面，美国AI巨头的技术突破消息也被消化，美联储鹰派声音又起，美元指数小幅反弹，外资继续流出。内外夹击，市场没有增量资金，存量还在互相捅刀子。

盘面拆解：共享单车和光热发电能追吗？

家人们，今天共享单车涨了，有人跟你说共享经济复苏了。光热发电涨了，有人跟你说新能源新赛道来了。在2万亿地量、周线死叉的背景下，这些都是给猴子看的戏法。上周的AI，上上周的白酒，哪一个不是涨一两天就歇菜？你今天追进去，明天就是低开闷杀。那些还在频繁操作的人，就是在“冥行妄作”，犯的就是“傲”。

继续关注标的：在绝望中，用“躬行”守住“下谷”

家人们，今天我们的池子里，继续保留首旅酒店、电科网安、龙版传媒、黄山旅游。它们是各自赛道的核心品种，有独立逻辑，有业绩支撑，位置极低。它们在今天妖魔鬼怪乱舞的时候，反而在缩量横盘，完全不被市场噪音干扰。这种跌不动的品种，在磨底期最能看出筹码的稳定性。我们要做的，就是“谨慎地拥有”，继续观察，继续做深度的研究。这就是“着实躬行”，这就是在破“惰”。

新增标的拆解：继续深挖三个还没被电风扇吹到的“新下谷”

家人们，今天共享单车涨了，我们不追。我们继续去挖掘那些有独立逻辑、位置极低、被市场彻底遗忘的“新下谷”：

· 森麒麟：轮胎行业龙头，受益于汽车产业链复苏和出海逻辑。公司主营高端半钢子午线轮胎，产品远销欧美，是国内轮胎企业中国际化程度最高的之一。前期跟着汽车板块大幅调整，估值极低，但业绩稳健增长。取其“轮”，轮胎出海龙头，独立产业趋势。
· 浙江仙通：汽车橡胶密封条龙头，深度绑定国内自主品牌车企。橡胶密封条是汽车必不可少的零部件，单车价值量在持续提升。公司是细分领域的隐形冠军，前期调整充分，位置极低。它不是整车，不是电池，所以散户看不上，这正是完美的“人弃”。取其“密”，汽车密封条细分冠军，业绩弹性大。
· 永臻股份：光伏边框及支架龙头，新能源产业链上游。逻辑是什么？光伏边框是光伏组件的核心辅材，需求随着光伏装机增长而持续扩大。公司是细分赛道的头部企业，受益于光伏行业降本增效的大趋势。前期跟着光伏板块大幅调整，位置极低。取其“框”，光伏辅材细分龙头，困境反转弹性大。

家人们，从轮胎出海，到汽车密封条，再到光伏边框，我们的布局全部是围绕着“有逻辑、位置低、散户不关注”这三个核心要素展开的。这就是“终日乾乾，夕惕若厉”，永远在寻找下一波轮动的洼地。

干货分享：在2万亿地量时，我们只做一件事

家人们，今天我要再次强调那句话：败人两字，非傲即惰。 当前市场成交额萎缩到2万亿，日线勉强收红但周线还是死叉，是最冷清、最磨人的时候。大部分人已经放弃了，或者已经麻木了。这个时候，正是我们拉开差距的关键时刻。怎么拉开差距？不是靠交易，而是靠研究。你现在不做功课，就是“惰”。等行情真来了，你两眼一抹黑，只能去追涨杀跌。

我们要做的，是把森麒麟、浙江仙通、永臻股份这三家公司的基本面，翻个底朝天。同时，继续深研我们持续关注的首旅酒店、电科网安、龙版传媒、黄山旅游。

未来走势与宏观分析

国内方面，央行态度依然克制，流动性阀门不打开。国际方面，美联储鹰派反复，美元强势压制风险资产。大盘周线死叉加地量，磨底还在继续。什么时候能变？盯着两个信号：国内央行从回笼变放水，成交量重新放大到3万亿以上。信号不出现，市场就继续在底部煎熬。

操作策略：继续聚焦，继续深研，等真信号

家人们，现在依然是“屈身守分，以待天时”的阶段。空仓或轻仓的总策略不变，但你的脑子不能空。管住手，动起脑。我们现在做的每一分功课，都是未来账户里的一分利润。下课！