两市成交2.01万亿，较上个交易日大幅缩量5488亿，周四晚上美股科技股大涨，周五韩国指数大涨18%，咱们大A这边还是熟悉的套路，高开低走，今天科技股分化调整，指数方面，上证指数3800点附近有大主力一直护盘着，创业板指二次回踩，科创50则是走了补跌，这里就是反复筑底的过程。[淘股吧]

海外链，周五早盘大幅放量3000多亿冲高，但是后续量能不足的情况下，走了个冲高回落，套路还是那个套路，类似之前印花税利好走了个墓碑线，周五的科技股算是小号版的墓碑线，今天海外链这边，易中天3个横盘稳住，其中天孚通信稍强一些，EML源杰和长光散户比较少，今天没有砸的很凶，但是东山可能是套牢的散户太多了，拉起来很费劲，相对比较强的还是云南锗业，毕竟美股AXT连续两天总共涨了60%多，PCB上游材料，前面国际复材率先反弹，但是周五调整过后，今天再次带崩板块，宏和科技跌停，连着铜箔和树脂的几个都被拉下去，MLCC周五先被兑现的风华高科，今天反而强势承接走了修复，带动板块走强，后面的科技股，个人认为也会在分支之间轮动。

国产链，华为昇腾和半导体设备等等，前面最后跌，今天也基本补跌完成了，核心的华虹公司、长川科技和紫光股份等，算是跌到位了，先进封装几个，通富、长电和华天也补跌完成，今晚还出了小日子反制我们先进封装和半导体材料等等，这个方向明天应该会率先修复。
题材方面，周末发酵的六张网、AI应用和机器人，都走出了一定持续性，就连之前跟随科技一起调整的商业航天今天也迎来了板块的修复，早盘竞价，AI应用其实开的一般般，周五那么强的板块，周末爆吹，今天早盘没有一个大单一字，好在开的弱，后面也没有大幅兑现，反而是开盘后承接住了，人气核心天娱数科和利欧股份换手二板，低位还拉了几个首板，20cm的几个，易点天下和蓝色光标都均线一直承接住，这块后续观察一下能否走出持续性。

核电，周末消息面利好，早盘竞价资金顶了融发核电，但是最后被砸下来，开盘资金率先拉了合锻智能和中超控股，后面融发核电也跟随拉板，之前板块的几个20cm辨识度也是大幅拉起来，久盛电气20cm涨停，哈焊华通、中洲特材和常辅股份等等也是大涨，顺便还带动了电网的走强。

机器人，主要还是宇树IPO刺激，以及特斯拉准备开始量产，今天日内的核心是中大力德的高开秒板，走出2连板，卧龙电驱周五涨停，今天继续大涨8个多点，但是20cm方向相对就要弱一些，比如前面走强的上纬新材，今天就比较弱，板块内部也存在一定的高低切轮动。

截止目前，美股科技股开盘兑现了一波，现在大幅修复拉起来，几个大巨头都是4,5个点的大涨，最近反弹最猛的是AXT，盘中一度跌到-11，这会儿是+12，美股那边一旦企稳，大A这边预计明天能给个强修复了，经历了周五的大幅高开兑现之后，想必明天不会再有头铁资金竞价去抢了，只要明天开的不是特别高，那修复起来就会更顺畅，希望明天量能足够吧，量化做个好人，别砸了。

科技这波跌下来，其实已经是非常便宜了，很多人会把科技拿去跟之前15年或者新能源大周期去对比，我觉得完全不一样，15年那波是去杠杆，新能源逻辑和AI不一样，新能源门槛太低，很多随便一个公司都能跨界进场，但是AI的门槛明显高很多，另外，就是现在的科技股，是有实打实业绩的，不像之前的新能源纯炒概念，炒完就一地鸡毛，总之，依然看好。

后面的节奏，科技股这里筹码结构很差，套牢了太多资金，后面的修复不会一蹴而就，大概率会反复震荡，修复1,2天，再调整1,2天，反复拉扯，以时间换空间；另外还有一种极端情况，就是大主力收集够筹码，开始放量暴力拉升，连续拉个2,3个阳线出来，去解放前面的套牢盘，但是这种概率不大，总之，尽量买分歧卖一致吧。

上述观点作为个人记录仅供参考，不构成任何投资建议，最近有同学反馈，有人抄袭谷哥的文章。

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