一、大盘概况[淘股吧]
上证指数：3809.66 点，-0.59%、科创 50：1552.89 点，-5.08%（全天核心承压指数），两市合计成交20110.58 亿元（约 2.01 万亿）；上周五成交 2.56 万亿，缩量 5489 亿元，缩幅 21.4%。
盘面特征：当前市场主线：高低切换、业绩优先。资金持续从高位科技硬件撤离，流入低位政策赛道（核电、电网、光伏）；半导体短期进入情绪调整期，只适合轻仓博弈反弹，不宜重仓抄底。
二、领涨板块
核电 / 可控核聚变（日内最强主线）
板块涨幅：+3.32%；主力资金净流入 26.71 亿元（全市场概念板块第一）
催化：国务院核准辽宁庄河一期 4 个核电项目、合计 8 台机组，核电建设规划落地
短线龙头：久盛电气、融发核电、百利电气、长缆科技
趋势中军：中国核电、中国广核

特高压 / 电网设备、新型电力系统
板块涨幅：+3.52%，主力净流入 16.35 亿催化：十五五新型电网规划、夏季用电高峰各省集中招标；储能同步联动走强
标的：国电南瑞、许继电气、保变电气、特变电工

光伏（多晶硅 / 光伏玻璃）
申万多晶硅板块涨幅 + 8.62%，光伏玻璃 + 8.37%；资金净流入 14.9 亿
催化：硅料价格止跌；8 月 4 日举办全国颗粒硅技术推进会，资金提前潜伏
标的：通威股份、协鑫科技、上机数控、福莱特

AI 应用（算力软件、教育传媒）
代表个股传智教育 6 连板；天娱数科、恒银科技晋级二连板；硬件杀跌、应用端资金抱团。

三、领跌板块半导体 / 存储芯片（重灾区）申万电子行业整体 - 4.18%；存储概念主力净流出 41.08 亿，光刻胶净流出 33.14 亿
核心情绪标的：兆易创新（尾盘跌停，北向大额卖出）、德明利、通富微电、雅克科技（-9.63%）、寒武纪（-7.05%）
下跌逻辑：①前期巨大获利盘兑现，中报业绩窗口期资金落袋；②隔夜美股存储龙头美光、西部数据集体收跌，情绪压制；③北向持续减持算力、存储硬件。

AI 服务器 / 高位算力硬件
高位抱团筹码松动，资金集中出逃；长电科技、通富微电（补跌龙头）、华虹宏力大幅下挫。

四、明日观察
外围科技板块分化：云厂商亚马逊、谷歌大涨；费城半导体震荡走弱，存储芯片全线下跌关。盘面上软件 AI 标的强势，半导体硬件承压，对 A 股半导体仅中性偏弱。
科技方向可以先休息，兆易、德明这些不止跌，科技不用心存侥幸，可以跟踪科创 50 走势，他是半导体板块情绪风向标。AI应用方向看持续性怎么样，高标不出现负反馈，地位有助攻，最近游戏板块走出底部特征，关注下。 $久盛电气(sz301082)$ $传智教育(sz003032)$ $蓝色光标(sz300058)$ $易点天下(sz301171)$