1、大盘指数复盘：两市大盘放量上涨，量能22136亿，较昨日放量2162亿。从趋势强度看，今日大盘突破5日线，尝试攻击10日线，很可惜差1点就回落，最终收在3822点。早盘3816.37点高开在第一压力位1个点的距离，9:31分成交232亿，5分钟成交957亿，较昨日均有缩量，9:30-10:06分，大盘在3816点和3800点之间整荡；10:06分-14:11分，大盘整荡多波拉升到3831点，突破第一压力位但未突破第二压力位，14;11-14:49分，受第二压力位压制，大盘2波回踩到3816点，尾盘有小翘尾，最终收在3822点。从结构强度看，今日大小票共趋，但大小票分离，小票大涨，大票略涨；今日板块红绿比为455:58,今日涨幅6%以上7家，包括CPO、元件、存储芯片、光刻机、先进封装、半导体等前期跌幅较深的板块。涨幅5%以上的板块20家，包括光纤概念、存储芯片、玻璃基板、铜缆连接、通信设备等板块；涨幅4%以上28家，包括液冷、智普、算力、光刻胶等板块。涨幅3%以上有69家，包括光学光电子、云计算、通信服务等概念。涨幅2%以上有114家，包括机器人概念、电网设备、氟化工、商业航天、人形机器人等板块。跌幅2%以上包括银行、保险2家；跌幅1%以上11家，包括汽车整车、白酒、航运、钢铁等板块，猪肉，多元金融等板块均有不同跌幅，从以上看，今日在科技的带动下，今日放量大反弹。而防守板块银行、保险、白酒钢铁、多元金融等板块则处在跌幅前列，也是今日大小票分离的主要原因。从资金人气看，今日资金进出比为364:149，和板块红绿比有小背离，说明部分板块资金实际上是流出的，这样所谓的板块上涨也只能是散户跟风所为。资金净流入400亿以上6家，CPO、芯片概念、数据中心等；资金净流入200亿以上9家，包括pcb、光纤概念、机器人概念、通信设备等板块；主力净流入100亿以上27家，包括算力、液冷、存储芯片、商业航天、人形机器人、先进封装等板块；主力净流入50亿以上有46家，算力租赁、锂电池、智能电网等板块。主力净流出整体不多，银行净流出20亿，电力、保险、证券、白酒等板块净流出均有不同程度的资金流出。从以上看出，今日科技票有资金大举抄底，而同时银行、证券等板块再次成为跷跷板，主力虽然流出不多，但吃大票指数。从板块强度看，今日涨幅8家以上有105家，少有的量价齐升局面。CPO+6.76%，+431.97亿，涨停21，涨跌比202:2，量比1.02；机器人概念+2.44%+214.2亿，涨停33，涨跌比926：265，量比1.04；光纤概念+5.77%，+210亿，涨停9.涨跌比109：8，量比1.02。银行大跌-2.69%，-20.47亿，涨停0，涨跌比0+40，量比0.95；电力+0.20%，-17亿，涨跌比0:31，量比0.90；从以上总结出，今日科技略放量上涨，而银行电力证券等板块均为缩量下跌。大盘涨跌比为3642:1747，压力位3832，支撑位3816、3800点。
2、 集合竞价（略）
3、情绪
数据：红盘3642、绿盘1747、涨停140 、跌停0，连板20、炸板15、炸板率9%，昨日涨停表现+4.60%，最高板7板。
梯队：7板传智教育（AI教育+具身智能+中报扭亏）
5板：高争民爆（控股股东拟变更+矿山投资开发+民爆+西藏国资 ）
4板：神雾节能（摘帽+再生铜+储能 ）
3板：德龙汇能（举牌+天然气+氢能）；新能股份（风光储+控股股东增持完成+扣非扭亏+宁夏国资）；美利云（算力租赁+东数西算+央企 ）；天娱数科（AI营销+具身智能数据集+3D视觉+算力租赁 ）；豪尔赛（液冷服务器+智慧灯杆+照明工程 ）；恒银科技（AI应用+金融信创+异常波动公告）
2板： 顺纳股份（干式变压器+数据中心+核电+控制权变更预期 ）；魅视科技（AI视觉+边缘计算+光纤KVMS+商业航天 ）；盛通能源（机器人+具身智能+LNG运贸 ）；神剑股份（商业航天+北斗导航+聚酯树脂+芜湖国资）； 达实智能（AI智能体+AIoT平台+半年报减亏 ）；通宇通讯（商业航天+卫星通信+CPO+基站天线 ）；欣天科技（控制权变更+高溢价转让+射频器件 ）；风范股份（特高压+中报预增+国企改革 ）；中国科传（AI应用+数字教育+出版+央企 ）；济民健康（创新药+跨界芯片+资产收购推进）；利伯特（核电+回购+员工持股）
从投机情绪看，今日量价齐升，涨停140家，较昨日大幅度增加，说明历经科技深度回调，今日的反弹预期还是比较强，这样资金也选择了大举进攻。连板20家，相对昨日有上升，说明在科技大反弹的背景下，今日题材延续性也增强；炸板15家，炸板率9%，相对昨日大幅度下降，说明资金进攻失败率下降，破板收益率2.21%，市场容错率大幅度上升。昨日涨停4.60%，市场的溢价率极高，最高板7板。从整体投机情绪上看，高度越来越强，科技带动板块大幅上升，唯唯一不足的是银行、证券、白酒等板块今日领跌。弱势票跌停为零，而炸板数大幅度下降，炸板率也大幅度下降，市场容错率上升，基于此，判断为市场投机情绪强。
从板块情绪看， 今日外围相对较温和，美伊准备谈判，美股周一表现没有明显的利空，且科技票涨跌不一；这样市场就有了反弹的预期 ，同时昨日液冷表现可圈可点，同样存在反弹预期差，形成了今日的普反，量价齐升，只要外围没有幺蛾子，即使科技左侧压力较大和科技量能相对还是较弱，但延续一下反弹还是没有问题的。从资金偏好看，今日市场，今日高位AI传智教育继续封7板，马上面临所谓的逆天板位，能否再次被关？今日资金偏好于超跌科技票，特别是CPO板块，从高度看AI应用封住了；谈不上主升；科技走强点恰恰是银行、白酒、证券等走弱的点，跷跷板效应；没有看到易发酵、易于扩散的题材，人气上资金今日科技抄底有部分资金，但量能不是很大，反弹而已，需要注意资金的反手收割手法。从整体板块情绪看，科技带动普反，有一定的延续性，但需要预期差或者是外围表现的加强才能完成，否则一日游。基于此，判断为板块情绪较强
4、题材板块

算力硬件
英伟达出货新一代Spectrum-X CPO交换机给部分合作伙伴；并且，博通的51.2TBaillyCPO交换机持续小量出货，这标志着共同封装光学（CPO）正式迈入量产阶段。
涨停板：光库科技、联讯仪器、东山精密、剑桥科技、光迅科技、永鼎股份、云南锗业、通宇通讯、汇绿生态、华盛昌、博杰股份、天通股份、旭光电子、光智科技、中瓷电子、世嘉科技、华懋科技、兴业科技
其他强势股：仕佳光子、天孚通信、源杰科技、新易盛、中际旭创、长光华芯

PCB
8月电子布价格现年内最大单月涨幅，1080/2116/7628系列均价+17-18%(13.1/12.7/10.1元/米)，年内累计+118-165%；AI电源挤占传统供给，成本向CCL传导。建滔8月CCL含税现货价或再上调10-15%，年内累计均价接近翻倍。
涨停板：生益科技、深南电路、沪电股份、鹏鼎控股、博敏电子、红板科技、东材科技、华正新材、中材科技、江南新材、圣泉集团、宝鼎科技、中京电子、莲花控股、奥士康、洪田股份
其他强势股：大族数控、生益电子

算力租赁
2026年一季度国内AI算力需求同比增长417%，有效供给增速仅128%，供需缺口持续拉大。当前B300顶配现货报价已站上1450万元，H200整机月租也同步上涨，高端算力呈现供不应求局面。
涨停板：宏景科技、行云科技、青云科技、美利云、利通电子、润建股份、东阳光、佳力图、高乐股份、智微智能、中青宝、华胜天成
其他强势股：协创数据、优刻得

AI应用
①阿里巴巴正式发布新一代基座大模型Qwen3.8，总参数量2.4万亿，在编程和专业办公方面能力大幅提升。
②DeepSeek-V4-Flash正式版上线，性能追平旗舰模型，Agent能力大幅增强。
涨停板：传智教育、恒银科技、天娱数科、中国科传、中新赛克、遥望科技、欢瑞世纪、凯撒文化、凯文教育、汉仪股份
其他强势股：米奥会展、利欧股份、光云科技、普元信息

机器人
①世界机器人大会8月19日至23日在京举行，宇树王兴兴将参会。
②特斯拉将Optimus的远期年产能目标修正为1000万台。这一数字为原100万台规划产能的十倍，标志着特斯拉人形机器人产能规划的全面升级。
涨停板：中坚科技、明新旭腾、胜通能源、泰坦股份、联诚精密、华达科技

CRO/创新药
药明康德全面上调2026年全年业绩指引。预计2026年公司整体收入由人民币513亿-530亿元上调至人民币585亿-605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%-22%上调至35%-39%。
涨停板：药明康德、凯莱英、百花医药、罗欣药业、普洛药业、双成药业、济民健康、哈三联
其他强势股：博腾股份、美迪西、康龙化成、万邦医药、博济医药

半导体
《集成电路布图设计保护条例》自10月15日起施行，旨在保护集成电路布图设计专有权，显示政策端对半导体知识产权的保护力度进一步升级。
涨停板：金海通、圣晖集成、格林达、中天精装、恒林股份、和林微纳
其他强势股：京仪装备、富乐德、长川科技、联动科技、华峰测控

液冷
机构：2026年将迎来液冷放量元年，全球智算中心液冷市场规模将达1147亿元，同比增长273%，2027年仍有望保持高增长。
涨停板：冰轮环境、飞龙股份、大元泵业、海鸥股份、金富科技、豪尔赛
其他强势股：申菱环境、川环科技、英维克

电网设备
发改委、国家能源局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，《规划》提出，着力推动电力流向布局优化，推动存量直流输电通道改造升级，落实国家区域发展战略和全国电力流向优化布局总体方案，加快推动“十四五”时期已纳规输电通道尽早建成投运。
涨停板：中恒电气、顺钠股份、风范股份、四方股份
其他强势股：长缆科技、长城电工、南网科技

电子特气
六氟化钨作为存储芯片制造工艺中的关键耗材，在AI驱动的存储需求持续增长、HBM等先进技术快速发展背景下，下游客户资本性支出持续扩大，市场需求预计保持较快增长。
涨停板：昊华科技、三孚股份、
其他强势股：广钢气体、正帆科技、华特气体、和远气体、雅克科技

核电
①新型电力系统建设“十五五”规划：积极安全有序发展核电 到2030年核电装机约1.1亿千瓦。
②国务院常务会议核准了辽宁庄河一期等四个核电项目，合计8台百万千瓦级机组。此次获批的四个项目总投资估算超过1700亿元。
涨停板：利伯特、光智科技
其他强势股：中国核建、融发核电、东土科技

金属铟
磷化铟衬底公司AXT近三个交易日累计上涨超85%。当前用于AI数据中心的磷化铟（InP）激光器供应缺口已超过存储产业，成为限制AI光网络扩张的重要瓶颈。
涨停板：云南锗业
其他强势股：株冶集团、驰宏锌锗、锡业股份、豫光金铅

电力
发改委、国家能源局关于印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，到2030年，新型电力系统初步建成，绿色低碳的电力供给格局基本形成，非化石能源发电量占比达到50%。
涨停板：新能股份
其他强势股：豫能控股、华电辽能、湖南发展

零售
《扩大消费“十五五” 规划》，提出2030年社零总额目标达60万亿元，并将服务消费提质与人工智能+消费列为重点。最新数据显示，6月社零同比转正增长1.0%。
涨停板：南宁百货
其他强势股：东百集团、大连友谊、国光连锁、友阿股份
5、情绪标
多头：传智教育、美利云、药明康德、东山精密
空头：一鸣食品、农业银行、中大力德、华电辽能
大抵如此。