周三精选
两大热门赛道观察：华为算力+核电重启，这两个“困境反转型”选手怎么看？

1. $常山北明(sz000158)$——华为嫡系+AI算力租赁
这票老股民都不陌生，以前看纺织，现在看IT。中报继续亏，表面看是利空，但仔细看：

· 合同大增14%：这很关键，说明业务在扩张，订单在增多；
· 转型算力：常山云数据中心一期上架率已经接近80%了，客户是腾讯、京东、头条这些大厂！二期直接上液冷，规划做高等级智算中心，要给企业卖“Token”算力服务；
· 华为背书：华为盘古、昇腾、鲲鹏、鸿蒙全线合作，是钻石级经销商。
炒作逻辑： 蹭上AI算力+华为链，一旦市场风格切到科技，这种有实质性业务落地（不是纯概念）的票弹性很足。虽然现在业绩还没释放，但炒的就是那个预期差。

2. $融发核电(sz002366)$——核电主管道龙头，熬过黎明前黑暗
核电板块最近催化不少，但融发核电这票中报继续亏，看着吓人，实则问题不大。

· 困境反转：上半年虽然预亏，但比去年少亏了12%-31%，减亏就是进步；
· 行业特殊性：核电设备集中在下半年验收交付，利润都攒在年底确认；
· 技术储备：四代核电高温气冷堆、快堆的技术它都有，门槛极高。
炒作逻辑： 典型的业绩利空出尽。只要下半年核电交付一加快，它就是弹性最大的品种之一。声明：此内容笔记只为了记录个人操作，不对个人投资进行任何建议，各位买卖盈亏自负，切勿盲目跟风。市场变幻莫测，决策请谨慎。股市有风险，投资需谨慎。