今天是放量强修复。7月28日科技先退潮，7月29日弱修复，7月30日修复失败后再次杀成长；今天创业板指和科创50重新领涨，CPO、存储、PCB、CRO 集体爆发，说明资金又回到高弹性主线。这里不能再按单纯退潮看，但也不能直接定性新主升，关键看明天核心容量票能否继续承接。

一、盘面概览

上证指数 3822.28，+0.33%
深证成指 13885.71，+3.25%
创业板指 3488.97，+5.64%
科创50 1616.36，+4.09%
沪深300 4600.93，+1.27%
中证500 7607.49，+2.60%
中证1000 7279.19，+2.82%
北证50 1093.49，+1.62%

成交额约 2.21-2.23 万亿，较前一交易日明显放量。
全市场超 3600 股上涨，超百股涨停，情绪明显修复。
最强方向是创业板、科创50、CPO、存储芯片、PCB、CRO。
市场状态是退潮后的强修复，进入“确认承接”阶段。

二、主线与板块

CPO / 算力硬件：中际旭创、新易盛、天孚通信、亨通光电等热度靠前。这是今天最强修复方向，也是验证科技能否重回主线的核心。

存储 / 半导体：长鑫科技、兆易创新、德明利、长电科技、风华高科继续高热度。7月底反复被杀又反复被修复，说明资金没有放弃主线，但波动仍大。

PCB / 电子链：N嘉立创、东山精密、京东方A、利通电子等被资金关注。承接算力硬件扩散，强度要看前排能否带动后排连续两天。

CRO / 医药：药明康德热度第一并涨停。医药不是单纯防守，今天有独立强度，可作为科技之外的第二观察线。

AI应用 / 教育：易点天下、蓝色光标、行云科技、传智教育进入热股池。低位弹性开始补涨，但持续性仍取决于算力硬件能否稳住。

三、热门股观察

今天热度不再只是风险暴露，而是重新转成修复锚点。药明康德、长鑫科技、中际旭创、N嘉立创、兆易创新、东山精密、德明利、新易盛排在前列，说明资金同时在抓三条线：CRO 的事件修复、存储半导体的主线回流、CPO/PCB 的算力硬件弹性。

连续几日看，科技链从 7月28日退潮、7月29日弱修复、7月30日二次杀跌，到今天放量反包，节奏已经从“防守等止跌”切到“观察强修复是否延续”。这个变化很重要，但还没到无脑追高阶段。明天若核心容量票高开后能换手承接，修复就更可信；若只剩后排补涨，仍要防止冲高回落。

四、情绪周期

当前更像退潮后的强修复，而不是完整新周期。好的地方是量能放出来，创业板和科创50重新领涨，超 3600 股上涨，说明资金愿意回到成长方向；隐患是 7月底同一批高热度科技股已经经历过剧烈分歧，筹码并不轻。短线不能继续用 7月30日的纯防守眼光看盘，但也不能把一天大涨直接理解成主升确认。

五、明日推演

如果中际旭创、新易盛、长鑫科技、兆易创新继续放量承接，科技主线有望从反抽走向修复延续。
如果 CPO、PCB、存储只剩后排补涨，前排冲高回落，今天更可能是退潮后的强反抽。
如果药明康德带动 CRO 继续扩散，医药可能成为科技之外的并行强线。
如果银行、白酒等防御方向继续走弱而成长承接不掉，说明风险偏好确实回升。

六、小结

今天的关键词是：放量强修复、科技回流、承接验证。市场从 7月底的退潮结构里拉回来了一大步，但真正的分水岭在明天。核心容量票能不能稳住，决定今天是新一轮修复起点，还是退潮后的强反抽。

个人复盘，不构成投资建议。