2026年8月4日A股行情复盘[淘股吧]

一、今日指数走势

8月4日（周二），A股三大指数集体高开高走，创业板指大涨5.64%领涨两市，算力硬件产业链全线爆发，市场情绪显著回暖。截至收盘：
· 上证指数（1A0001）：收涨+0.33%，报3822.28 点，成交额约10083.83亿元
· 深证成指（ 399001 ）：收涨+3.25%，报13885.71 点，成交额约12052.09亿元
· 创业板指（ 399006 ）：收涨+5.64%，报3488.97 点，成交额约6048.42亿元
· 科创50（1B0688）：收涨+4.09%，报1616.36 点，成交额约1264.88亿元
· 科创综指：收涨+4.77%，报1841.99 点
· 北证50（899050.BJ）：收涨+1.62%，报1093.49 点，成交额约150.7亿元
· 沪深300（399300）：收涨+1.27%，报4600.93 点
· 中证500（ 000905 ）：收涨+2.60%，报7607.49 点
市场量能：沪深两市全天成交额约2.21万亿元，较上一交易日放量约2173亿元。全市场 超3600只 个股上涨，140只 涨停，1只 跌停。

资金流向：主力资金净流入电子、通信、半导体 等板块，其中电子板块净流入291.36亿元；净流出 银行、非银金融、汽车整车 等板块。个股方面，中际旭创主力资金净流入超52亿元居首，东山精密净流入超44亿元。

二、强势板块总结

注：领涨概念：CPO/光通信、光刻机、先进封装、存储芯片、CRO、算力租赁等涨幅居前。领跌板块：银行跌2.69%、保险跌2.46%、汽车整车跌1.69%、白酒跌1.34%。
三、强势板块连板梯队（含首板）
1. 市场总连板梯队（以同花顺连板汇总数据为准）涨停股总数：140-141只（不含ST股、退市股）。连板股总数：18只（不含ST）。连板晋级率：47.05%（上一交易日共17只连板股）。


注：传智教育6进7晋级率100%。明新旭腾7天5板。一鸣食品、高争民爆断板。ST股未计入主表。
2. AI应用/教育板块梯队（今日最强主线之一）
· 7连板：传智教育（AI应用+教育+摘帽）
· 3连板：天娱数科、恒银科技
· 2连板：中国科传、魅视科技、达实智能
· 5天3板：欢瑞世纪、返利科技
· 3天2板：凯文教育、德才股份、风语筑
催化因素：美股AI应用股Palantir、Snap业绩双双超预期，盘后一度双双涨超14%；AI应用方向本身具有估值优势，板块中小盘股居多，筹码沉淀更为充分。

3. 算力租赁/算力硬件板块梯队（今日最强主线之一）
· 3连板：美利云
· 3天2板：利通电子、宏景科技、润建股份、东阳光
· 20CM涨停：青云科技、行云科技、中青宝
· 30CM涨停（北交所）：汉鑫科技
催化因素：美股市场资金持续流向云计算板块，隔夜谷歌、微软、亚马逊、Meta等云厂商均涨超4%。

4. CPO/光通信板块梯队
· 2连板：通宇通讯
· 20CM涨停：光库科技、联讯仪器
· 涨停：光迅科技、东山精密、深南电路等
催化因素：CPO概念大幅反弹，光通信板块全面爆发。

5. CRO/医药板块梯队
· 2连板：济民健康
· 涨停：药明康德、凯莱英、百花医药
· 20CM涨停：义翘神州
催化因素：CRO概念掀涨停潮，医药板块全线走强。

四、强势板块走强逻辑
· AI应用端持续走强（今日最强主线之一）：美股AI应用股Palantir、Snap业绩双双超预期，盘后一度双双涨超14%。传智教育T字涨停晋级7连板，天娱数科、恒银科技3连板。AI应用方向本身具有估值优势，板块中小盘股居多，筹码沉淀更为充分。

· 算力硬件产业链全线爆发（今日最强主线之一）：CPO、PCB、光通信等细分方向全面走强。美股市场资金持续流向云计算板块，隔夜谷歌、微软、亚马逊、Meta等云厂商均涨超4%。光库科技20CM涨停，联讯仪器涨停，东山精密涨停。

· CRO概念掀涨停潮：药明康德、凯莱英、百花医药涨停。医疗服务板块涨5.54%，义翘神州20CM涨停。

· 半导体板块全面大涨：半导体板块涨6.01%，主力资金净流入233.68亿元。国家大基金持股概念涨5.73%。

· 银行、保险等防御板块领跌：银行板块跌2.69%，42只成份股全线下跌；保险板块跌2.46%。资金从防御板块大幅流向科技成长方向。

五、龙虎榜数据（同花顺官方）
📊 龙虎榜总榜净买入额前三
· 东山精密（ 002384 ）：净买入15.87亿元，涨跌幅+10.00%
· 嘉立创（ 001232 ）：净买入金额居前，涨跌幅+146.28%（上市首日）
· 行云科技（ 300209 ）：净买入金额居前，涨跌幅+20.01%
数据来源：同花顺金融研究中心、21世纪经济报道

🏦 龙虎榜机构净买入额前三
· 仕佳光子（ 688313 ）：机构净买入8.29亿元，涨跌幅+17.50%，3家机构买入、0家机构卖出
· 鼎通科技（ 688668 ）：机构净买入4.47亿元，涨跌幅+18.50%
· 联讯仪器（ 688808 ）：机构净买入4.26亿元，涨跌幅+20.00%
数据来源：同花顺金融研究中心、东方财富

📉 龙虎榜机构净卖出前三
· 光智科技（ 300489 ）：机构净卖出1.37亿元，涨跌幅+20.00%
· 鸿路钢构（ 002541 ）：机构净卖出7811万元
· 滨江集团（ 002244 ）：机构净卖出7525万元
数据来源：同花顺金融研究中心、东方财富

⭐重点关注个股（明日有望延续强势）
· 传智教育（ 003032 ）：AI应用+教育+摘帽概念龙头，一字涨停晋级7连板，为市场最高连板标的。6进7晋级率100%，资金聚焦度极高。
· 美利云（ 000815 ）：算力租赁概念核心标的，3连板。算力租赁概念全线爆发，青云科技、行云科技20CM涨停助攻。
· 仕佳光子（688313）：CPO/光通信概念龙头，今日涨17.50%，龙虎榜机构净买入8.29亿元居全市场首位。3家机构买入、0家机构卖出，机构合力做多迹象极为明显。

六、今日重要事件
1. 国务院公布修订后的《集成电路布图设计保护条例》：国务院总理李强签署国务院令，公布修订后的《集成电路布图设计保护条例》，自2026年10月15日起施行。条例共6章54条，加大侵权赔偿力度，引入惩罚性赔偿。
2. 证监会发布内地与香港资本市场深化合作10项具体举措：证监会主席吴清在香港推出人民币国债期货上市仪式上表示，将聚焦功能、产品、生态、监管、治理五方面协同，推出10项具体举措，涵盖上市融资、指数合作、期货产品、ETF、金融机构国际化、绿色金融等多个范畴。吴清表示将一如既往支持拓展国际布局的境内企业赴港上市，支持优质港股上市公司境内上市。
3. 港交所5年期人民币国债期货正式挂牌上市：8月3日，香港交易所正式推出5年期人民币国债期货，首批上市9月及12月两个季月合约。这是全球离岸市场首只以中国国债为标的的期货产品，全程以人民币计价、交易及结算。上市首日主力合约收涨1.11%，报107.64元人民币。
4. 央行开展465亿元7天期逆回购操作，净回笼5590亿元：8月4日，中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了465亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。因当日有3055亿元7天期逆回购和3000亿元隔夜逆回购到期，公开市场实现净回笼5590亿元。
5. 《新型电力系统建设"十五五"规划》正式印发：规划提出到2030年非化石能源发电量占比达50%，可消纳28亿千瓦以上新能源，建成超1.1亿辆电动汽车充电网络。
6. 国家发改委释放加力扩内需信号：国家发改委研究制定扩大内需战略实施方案（2026-2030年），加快8000亿元政策性金融工具资金投放。
7. 美伊各说各话，特朗普称谈判是德黑兰的"最后机会"：美国总统特朗普称美国和伊朗正在对话，谈判将分两阶段推进——第一阶段是开放霍尔木兹海峡，第二阶段是无核化。伊朗方面否认谈判重启，但表示与阿曼围绕允许更多船只通过海峡的磋商正取得进展。受外交努力重启信号影响，布伦特原油周一大幅下跌约4.6%。
8. 美国25州联合起诉特朗普政府301关税政策：美国25个由民主党主政的州向曼哈顿美国国际贸易法院提起诉讼，要求法庭裁定特朗普政府以"强迫劳动"为由对60个经济体征收的301关税措施违法、予以废止。
9. 证监会催告余韩缴纳10.22亿元罚没款：证监会8月1日下发行政处罚罚没款催告书，决定对余韩没收违法所得5.11亿元，并处以5.11亿元罚款，合计10.22亿元。余韩因操纵"博士眼镜"股票被罚，至今未按规定足额缴纳罚没款。
10. 白宫拟召集OpenAI和Anthropic等巨头讨论AI安全测试框架：特朗普政府计划在白宫召集人工智能企业，讨论美国开展人工智能模型自愿安全测试的新框架。计划出席会议的包括OpenAI、Anthropic以及谷歌等。该框架源于特朗普6月签署的人工智能网络安全行政令。
数据来源：新华社、国务院、央行、证监会、国家统计局、财联社、东方财富、21世纪经济报道等（2026年8月4日）。

七、明日（8月5日）指数预期
整体判断：8月4日市场呈现典型的"放量反弹、科技领涨、高低切换"特征。三大指数全线大涨，创业板指暴涨5.64%，算力硬件产业链全线爆发，CPO、PCB、光通信等方向全面走强，AI应用端持续活跃，CRO概念掀涨停潮。全市场超3600只个股上涨，140只涨停，仅1只跌停，成交额放量至2.21万亿元。连板股晋级率47.05%，传智教育7连板领跑。但银行、保险等防御板块全线下跌，资金从防御板块大幅流向科技成长方向。从诱因来看，美股AI应用股Palantir、Snap业绩超预期，叠加美股云厂商集体大涨，全球资金回流AI科技赛道。全球风险偏好迎来修复，但短期看增量资金或仍较为有限，分歧难消，市场仍以结构轮动为主。预计周三（8月5日）指数有望延续震荡反弹格局，AI应用、算力硬件等科技主线仍有惯性上冲动能，但需警惕板块内部分化风险及连续大涨后的获利回吐压力。

关键点位
第一支撑位：3800-3810点
强支撑位：3770-3780点
第一压力位：3850-3860点
强压力位：3880-3890点

操作建议
- AI应用/教育板块持续走强，传智教育7连板，天娱数科、恒银科技3连板，受美股AI应用股业绩超预期催化，建议关注AI应用核心标的（传智教育、天娱数科、恒银科技）。
- 算力租赁/算力硬件板块全线爆发，美利云3连板，青云科技、行云科技20CM涨停，受美股云厂商大涨催化，建议关注算力核心标的（美利云、利通电子、宏景科技）。
- CPO/光通信板块大幅反弹，光库科技20CM涨停，通宇通讯2连板，建议关注CPO核心标的（光库科技、光迅科技、通宇通讯）。
- CRO/医药板块掀涨停潮，药明康德、凯莱英涨停，建议关注CRO核心标的（药明康德、凯莱英）。

- 仓位建议控制在5-6成左右，主线聚焦AI应用、算力租赁/算力硬件、CPO/光通信、CRO/医药四大方向，回避银行、保险、白酒等仍在调整中的防御板块。需注意市场放量反弹后或有震荡分化，建议把握回调低吸机会，不宜盲目追高。

今日科技跟随美股迎来大修复，但是成交量没有放的很大，持续性仍旧谨慎看待，如果量能后续能逐步攀升，可以高看一眼反弹的力度，否则小心冲高兑现回落，目前仅能当一个较强的反弹来看待。今晚美国那边再出小作文，路透社消息称美政府考虑限制进口国产数据中心零部件，小心对国产CPO，液冷等等海外数据中心链的冲击，看明天市场如何反应了。今天这个量能考虑现阶段还是处于磨底阶段，未走出有效的放量大阳之前还是控制仓位，不可盲目追高，不要好了伤疤忘了痛。耐心等待明确的右侧信号以及共振题材的出现，目前只建议控制仓位做强轮动，比如AI应用，创新药，算力租赁，电力，机器人等等高抛低吸，把握节奏，切莫追高。