[淘股吧]

1、海晨股份：人形机器人（乐聚合资）、半导体AMHS业务国产替代

2、热景生物：创新药，心梗、阿尔茨海默

3、海尔达：Ai服务器滑轨，液冷

4、韦光精密：人形机器人谐波减速器

5、万邦医药：创新药

6、格科微：图形处理器、显示驱动，关联物理Ai

7、锐捷网络：数据中心交换机，CPO关联+业增

8、海南海药：创新药、脑机接口

9、三生国健：创新药、自免

10、银河微电：功率半导体、业增，全额收购恒泰柯（150-200V中高压SGT MOS，产品平替英飞凌，应用于新能源车OBC、工业电源、大功率快充），收购前=仅低压功率器件；收购后=低压+中高压全电压MOS全覆盖，一站式功率平台，对标安世、英飞凌。

11、三友联众：继电器龙头，应用数据中心、新能源汽车等

12、石药创新：靶向药阿斯利康合作，ADC创新药产业化标杆

13、贝斯特：高精密滚珠丝杠、行星滚珠丝杠，应用工业母机、人形机器人

14、昊志机电：机器人核心：谐波减速器、关节模组、六维力传感器，业增，PCB钻孔机主轴业绩大增，新高

15、益方生物：创新药

16、天禄科技：TAC膜、导光板

17、前沿生物：创新药

18、美利信：液冷散热产品，真空腔体、机械臂等半导体设备精密零件

19、艾利斯：创新药

综上可见：

1、高位科技分化，低位机器人、创新药承接部分资金，但是否意味Ai硬件趋势抱团行情结束？跟随市场就好

2、若Ai硬件结束，哪些板块还有想象空间及逻辑来承接流出资金呢？

3、航天、机器人、创新药、ai应用、固态电池、消费？其实想象空间都很寥寥。

4、所以这样可能依然分化，科技内部泡沫严重的题材先破，硬核的业绩超预期会继续抱团

流出的资金去机器人、航天等

5、若Ai硬件结束，行情阶段性见顶，泡沫破裂，资金还是要流入一些地方，低位上面的板块，或流出股市，可能去的方向有哪些：房地产？

6、若Ai硬件只是阶段性回调，那么机器人、创新药等题材过度下，业绩超预期的ai硬件板块继续带领抱团