7月5日个人复盘笔记

一、核心主线逻辑梳理

1. 人形机器人/具身智能赛道

催化事件：

1. 宇树科技IPO注册获批，行业一级市场融资热度提升；

2. 众擎机器人冲刺港股IPO，产业公司上市进程加速；

3. 特斯拉Optimus重磅催化：高管明确2026年底启动规模化量产，行业商业化落地周期提前。
核心个股池：首开股份、弘信电子、平治信息、埃斯顿、智洋创新、长盛轴承、利和兴、中大力德、维科精密

2. 国产芯片产业链

催化事件：

1. 业绩超预期：江波龙上半年净利润预告最高增744倍，杭电股份净利最高预增958%，存储、算力芯片业绩兑现；

2. 新品落地：中昊芯英将在世界人工智能大会发布新一代TPU芯片，国产算力芯片迭代提速。
核心个股池：利扬芯片、北京君正、平治信息、和林微纳、北纬科技

3. 商业航天赛道

催化事件：

1. 国内：“千帆星座”组网卫星发射成功，配套行业国标落地，产业规模化发展提速；

2. 海外：韩国计划打造本国卫星互联网星座，全球卫星赛道同步扩张。
核心个股池：上海翰讯、弘信电子、铖昌科技、海昌新材、泰胜风能、航天环宇、超捷股份、信科移动

4. 华为昇腾国产算力

催化事件：

1. 重磅产品：7月17日华为将正式发布昇腾950超节点整机，国产高端算力硬件再升级；

2. 海外落地：马来西亚规划部署3000台昇腾AI服务器，国产算力出海突破；

3. 技术迭代：华为何庭波发布新版“韬定律V2”，优化AI算力底层技术逻辑。
核心个股池：华丰科技、弘信电子、利扬芯片、平治信息、拓维信息、智洋创新、利和兴、润和软件

5. 高温题材（液冷+电力）

催化事件：全球极端高温气候共振
海外：美国中东部、欧洲持续极端热浪，多国发布高温红色预警；
国内：北方迎来本年度最大范围高温，新疆吐鲁番预计突破50℃，河南、河北多地气温超40℃，制冷、电力需求大幅提升。
细分方向个股：
液冷板块：弘信电子、利和兴、江苏雷利、锐捷网络、真视通、飞龙股份、申菱环境
电力公用：大唐发电、智洋创新、黔源电力、乐山电力、涪陵电力、龙源电力

二、复盘总结

1. 今日五大主线：机器人、芯片、商业航天、华为昇腾、高温液冷/电力，多条赛道存在政策+产业事件双重催化，弘信电子跨多条主线，属于核心交叉标的；

2. 科技成长是当前市场主线，高温题材属于短期事件驱动，持续性弱于AI、机器人长赛道；

3. 明日早盘优先观察机器人、国产算力板块竞价强度，高温电力仅适合短线套利，不做中长期持仓。