关于光模块行业的最新消息，近期市场主要聚焦于头部企业的澄清回应、行业出海趋势以及前沿技术的演进。以下是为您梳理的核心动态：

1. 头部企业紧急澄清市场传闻
光模块龙头企业中际旭创于7月5日针对近期市场热议的两大传闻进行了紧急澄清：
* 关于“上游物料炫光片被封锁”： 公司明确表示该传言不符合事实。目前核心物料均有正常的采购渠道，供应商也在积极支持，不存在被封锁的情形。
* 关于“康宁玻璃桥技术利空”： 针对康宁推出的玻璃桥（Glass Bridge）技术，中际旭创澄清该技术仅为CPO（共封装光学）内部光耦合组件的新方案，并非对光模块产品的替代。公司强调其多元化的技术布局能够充分适配未来的技术迭代。
* 重申核心技术壁垒： 针对市场将光模块等同于“简单组装”的认知，中际旭创指出，高端光模块涵盖了硅光、相干等核心技术，且需经过严苛的准入认证与长期可靠性测试，绝非简单拼装。

2. 光模块加速出海，东南亚成关键落点
随着全球AI算力基础设施建设的加速，中国光模块企业正集体“出海南下”：
* 订单饱满与出海建厂： 头部厂商的海外订单已排至2027年，部分客户甚至开始洽谈2028年的需求。为满足海外客户对产地多元化及稳定交付的要求，华工科技、长飞光纤等企业正密集在越南、马来西亚、泰国等东南亚地区布局。
* 产能分工模式： 东南亚凭借成熟的电子制造基础和靠近中国供应链的优势，正成为承接制造、组装和出货的海外交付节点；而国内则继续作为能力底盘，承担核心研发、工艺及高端产品爬坡。

3. 前沿技术与市场需求演进
* 高端产品需求强劲： 受全球AI大模型训练与推理需求扩张拉动，800G、1.6T等高端光模块正处于放量周期。1.6T光模块订单增幅显著，预计今年将呈逐季快速增长趋势。
* 液冷技术渗透率飙升： 随着1.6T光模块功耗突破45W，远超传统风冷散热极限，液冷已从“辅助散热”升级为“主流散热方式”。机构预测，1.6T阶段液冷渗透率将飙升至40%，2030年光模块液冷市场规模有望突破63亿美元。
* 下一代技术路线并行： 除了CPO，NPO（近封装光学）、OCS（光路交换机）等下一代光互连技术也在稳步推进。各技术路线并非相互替代关系，而是根据客户定制化需求并行发展。

4. 行业整体业绩表现
在AI超级叙事的拉动下，中国光模块厂商在产业链中占据强势位置。2026年一季度，以中际旭创、新易盛、天孚通信为代表的头部企业业绩大幅增长，单季营收合计接近292亿元，归母净利润合计超过90亿元，深度受益于算力基建浪潮。