一、当日五大核心主线逻辑梳理

1. 液冷（算力散热）赛道

催化：光大证券研报明确，AI、HPC、超大规模数据中心算力持续扩张，机房热密度大幅提升，液冷散热成为数据中心刚需标配，行业长期成长逻辑确立。
核心个股池：利和兴、大元泵业、宏盛股份、高澜股份、飞龙股份、阿莱德、中石科技、申菱环境

2. 交换机+光通信

催化：星网锐捷发布业绩预告，二季度净利润2.73亿-3.93亿，环比大涨632%-