均值回归超买超卖，是将“均值回归”理论与“超买超卖”现象结合的一种核心交易思想。简单来说，就是利用价格偏离其平均水平后必然回归的特性，在“超买”时卖出，在“超卖”时买入。

📈 核心逻辑：物极必反

· 均值回归：金融理论认为，资产价格无论涨跌，长期看都会像被弹簧拉回一样，回归历史平均水平。
· 超买/超卖：这是价格短期“跑过头”的两种极端状态：
· 超买 (Overbought)：价格涨得太高、太快，可能被高估，回调概率大。
· 超卖 (Oversold)：价格跌得太深、太快，可能被低估，反弹概率大。

操作口诀就是：在超卖时买入，等待价格回归均值后卖出；在超买时卖出，等待价格回落。

🛠️ 如何识别“超买”和“超卖”？

交易者通常用以下工具来量化极端状态：

· RSI指标：最常用。通常RSI > 70为超买，RSI < 30为超卖。
· 布林带：价格触及或突破上轨视为超买，触及或突破下轨视为超卖。
· 乖离率：价格与均线偏离过大。例如股价与10日均线乖离率达+8%以上为超买，-8%以下为超卖。
· Z-Score：统计工具，衡量价格偏离均值多少个标准差。
· CCI指标：通常高于+100为超买，低于-100为超卖。

💡 策略应用

实战中通常分三步：

1. 识别信号：当指标（如RSI）显示超买或超卖时，关注潜在交易机会。
2. 执行交易：超卖时买入（做多），超买时卖出（做空）。
3. 设置目标与止损：获利目标通常设在均值附近。同时必须设止损，以防趋势持续带来的亏损。