$黄河旋风(sh600172)$小记：前面文章一直在写，7月将进入科技股与非科技股均衡配置的时间点，即科技资金会被分流出来，而非科技方向会有一个修复，比如最近的医药和猪肉等超跌方向。但科技股的调整不会是一蹴而就的，一定会是波浪式的调整，即调整伴随着修复同时进行，板块内部也有板块走出新高，但大多数板块都是向下趋势，而非科技可能更惨一些，因为科技调整下来有承接资金，但非科技的承接资金就少了，更多是一些短期的投机资金。综合来看，这个时点的交易策略是顺势而为，科技股从6月下旬开始走中级调整，那么调整时间肯定不是一到两周，这里短期不要过多期待，更多的等待科技股业绩落地，股价调整到位再考虑，而部分能新高的科技细分，则是前期机构资金未挖掘到的，或者下半年本身业绩会放量的方向，比如近期的液冷，也包含金刚石，都是散热，比如近期的交换机，华为连接器等，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数这里与文章预判一致，又走了个周五涨周一跌的局面，指数只有横盘震荡预期，即跌多了可以抄底，因为是横盘震荡，而涨多了有自然回落，这些节奏要把控好，另外，最近因为科技股调整，成交量在下降，这里要注意一个点，若成交量跌破3万亿时点指数的反应，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：科技方向继续下杀，这是好事情，毕竟短期科技没有啥新题材，都是机构挖掘的一些老细分方向，这轮科技的持续下杀可能会给到一些个股好的二波启动点，这个点应该在本周的下半周，要注意一些个股的二波启动。而超跌方向的龙，最近非科技方向尝试了很多，这个仁者见仁了，毕竟也不太好把握；

第二：机会解析：现在AI产业链的利润点在存储芯片，占英伟达成本的30%以上，国际投行预测27年会占40%以上，所以存储芯片的走势，以及对业绩的反应对AI产业链至关重要。于是本周一市场只看两个方向，第一是江波龙业绩爆炸市场的反应，最终结果是高位震荡，即资金不是太认可，那么科技股只能继续下杀；第二是看韩国股市的走势，毕竟韩国股市是存储为主，其走势往往联动着晚上的美股，但周一韩股是高开低走最终收绿，那么晚上的美股震荡的概率比较大，这点让博弈AI方向的机构和量化资金更多在下午选择了撤退，这点又奠定了周一AI方向尾盘的持续冰点。综合来说，外围环境和内部AI放业绩都对AI产业链不太好，短期就是调整走势，部分方向走出新高不代表全局。对于后续的策略来说，如果持有的方向是下半年可能放量的方向，那还能享受到AI方向资金追捧的溢价，如果是短期股价反应足够进入调整状态的个股，就要注意逢高减仓甚至规避。方向上来说，下半年看好AI细分不变，即上游材料、液冷、华为超节点、国产AI产业链等，仓位上近期建议适当控制一下仓位，等待AI方向调整结束再说。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！