半导体 今日核心标的：江波龙
备选：佰维存储、德明利

三者产业链同源，上游均采购NAND闪存颗粒，行业周期高度同步，股价整体共振联动。

江波龙：为国产存储模组中军，手握Lexar全球化品牌渠道，与上游原厂签订长期颗粒供货协议，供应链稳定性充足。企业级SSD切入云端算力供应链，车规存储业务持续放量，同时受益闪存涨价周期与AI端侧需求扩张，盈利结构均衡，业绩兑现的确定性在三者之中最优，是整条端侧存