受韩国股市大跌的外围利空影响，A股各大指数集体走弱，市场情绪触及冰点，上证指数报3990.24点，跌幅1.26%；深证成指报15225.11点，跌幅1.24%；创业板指报3911.91点，跌幅0.94%；科创50指数逆势收红，报2001.59点，涨幅0.28%，今日唯一收涨的指数，沪深两市全天成交2.58万亿元，较上一交易日大幅缩量5099亿元，市场资金观望情绪浓厚。情绪与涨跌数据上，市场呈现明显普跌格局，全市场仅693家个股上涨、4797家个股下跌；剔除ST股后，今日34家个股涨停，45家个股跌停，跌停家数远超涨停家数，盘面恐慌情绪显著。板块层面分化特征极致，科技仍然是当前市场绝对主线，科技板块上涨时抽血其他非科技板块，科技板块调整时，非科技板块跟随下跌集体陪葬，软件应用等很多非科技板块及个股今日创下阶段新低，盘面没有比较确定的对冲支线板块。[淘股吧]
短期来看，多数科技股自上周三开启调整，至今已连续调整五个交易日，叠加今日市场情绪跌至冰点，明日市场大概率迎来修复反弹行情。预计明日上证指数波动区间为3968—4032点，4000点为日内行情强弱分水岭，两市量能预期维持在2.85—3.15万亿元。从整体板块行情趋势来看，7月初的市场判断保持不变，科技主线板块将在7、8月维持高位震荡走势，充分调整交换筹码后，大概率在10月开启新一轮趋势性上涨行情。原本预判科技板块调整期间，市场会又1、2条持续性较好的副线轮动，但结合近几天盘面走势来看，支线行情难以形成持续性，市场仅存在快速的板块轮动特征，行情走势类似9.24行情之前的市场状态，板块切换极其频繁，单日最高可轮动十至二十个板块。当前7月市场整体波动幅度极大，科技板块高位震荡调整、市场整体缩量运行，而缩量环境下的A股，历来以快速板块轮动为主要行情特征。
整体操作思路上，7月高波动、缩量轮动的市场环境下，操作核心以把握短线高波动机会、做T套利为主，不长线格局持仓。无论是核心主线的国产算力上游设备、材料板块，还是轮动的创新药、商业航天、人形机器人板块，在缩量市场中都存在轮动速度快、行情持续性差的特点，板块波动风险极高，例如创新药板块，昨日上午冲高回落，单日个股振幅可达10%，今日再度大幅下跌，两日振幅可达20%。目前市场暂无任何板块可以替代科技半导体的绝对主线地位，选股核心优先聚焦国产算力产业链的半导体上游设备和材料标的，如先锋精科今日逆势创出历史新高，经常操作的几个核心个股整体跌幅也小，今天大涨的也不少。创新药、商业航天、人形机器人等轮动板块的选股优先选择中报有扎实业绩支撑的个股，规避纯题材炒作个股。
圣泉集团：半导体上游材料，深度受益国产算力产业链自主替代浪潮，确定性强。
神工股份：半导体部件核心供应商，属于算力设备上游核心受益标的，基本面扎实。
英唐智控：深耕半导体设备与芯片分销领域，深度贴合国产半导体替代核心主线。
信科移动：优质商业航天赛道标的，依托通信卫星产业链，具备中长期成长潜力。