今日三大指数再度震荡走低，沪指有下探年线支撑的需求，技术上已经形成明确的重心下移走势，在缩量背景下，市场承接力显得较为乏力，市场上情绪持续出现冰点效应，赚钱效应也是低迷到极致，还是要控制仓位注意参与节奏；盘面上看，市场热点杂乱且轮动较快，当前市场的核心定价逻辑也正从题材炒作转向中报业绩兑现，机器人、商业航天、电池、创新药等题材概念股也是大跌中的一员，连续的杀跌让高低切的资金也是稳不住了，不少活跃资金都是呈装死观望状态，暂时观望为主，等调整到位后再潜伏更有保障；近期的科技板块内部出现了剧烈分化，算力硬件还是明显的退潮风格，边打边退的节奏还是明显，跟去年的商业航天调整周期类似，而绝对龙头高位盘整并不影响其他个股的调整，特别是缺乏业绩支撑的高位题材股要及时规避，而具备业绩预期和国产替代逻辑的细分赛道则展现出较强的抗跌与修复弹性，特别是云计算\算力租赁受利好消息刺激，今天拔地而起成为了全市场最靓的仔，大名城2连板，网宿科技、深信服20CM涨停，资金也是呈快马加鞭流入状态，不过这个板块内量化潜伏资金较多，持续性有待观望，反而逢低参与更合适；整体看在科技板块整体退潮的背景下，华为韬定律相关的先进封装、EDA、AI应用、算力租赁等相对低位方向还是值得关注，且资金整体高低切的动作一直在做，可重点关注细分龙头参与；最近策略上看：整体市场仍是结构性行情，随着中报业绩的开始披露，资金也会聚焦在绩优板块上，部分仓位参与相对低位科技股细分龙头（华为韬定律相关的先进封装、EDA、AI应用、算力租赁），部分仓位关注（医药、新能源、非金属材料、化工）等有消息催化的题材风格，当市场混沌不清的时候，还是要控制仓位第一；操作上持有珂玛科技（存储都是大跌清仓再说）、广立微（又吐出去了，减仓了部分）、C华润（慌不择路止损）、回天新材、优博讯（低吸），又是一碗好面，面面俱到。。。难哟，加油哟；近期适合低吸持有的个股方正科技（元件）、精测电子（检测设备）、瑞芯微（半导体）、时代新材（超级电容）、弘景光电（光电）、易天股份（消费电子）、昆仑万维（AI应用）、合肥城建（芯片+房地产）、创世纪（高端制造）、优博讯（AIDC龙头）。