自留地[淘股吧]

今天不废话直接开始逻辑分析。

依据：

底部反弹时，港股一直是先行标。

港股午后继续走高，恒生科技指数涨超4.6%，智谱涨幅超13%，MINIMAX-W涨幅超9%，阿里巴巴涨幅扩大至11%，为2025年9月以来盘中最大涨幅，中芯国际涨近8%，快手涨超7%，小米涨超6%。百度涨超6%。

今天恒生走势较好，如果能持续保持三天，基本能形成底分型结构。

但需要外围给正反馈支持，才能判断何时是调整尾声。



8日，日韩股市低开低走，双双收跌。日经225指数收跌2.11%，报66819.05点。
韩国综指收跌5.35%，报7246.78点。盘中，韩综指一度跌超6%，较6月高点跌超20%，韩国交易所对韩国创业板指（KOSDAQ）启动熔断机制，暂停KOSDAQ程序化卖单。

韩国股市下跌拖累美股开盘，但如果美股在盘中无法给到有效的正反馈，会反过来继续拖累韩国股市，我们夹在中间，持续负反馈。

消息面：

7月7日，SemiAnalysis最新报告：Meta算力采购将加速 明年资本支出或大增

7月7日，《路透社》报道，DeepSeek正在开发自有芯片，这款芯片主要面向推理场景，而不是用于训练新模型，试图降低对英伟达和华为芯片的依赖。

7月8日，智谱上市首次解禁2568.16万股，今日大涨并非单纯的短期交易情绪推动，而是市场对公司长期价值重估与资金明确态度后的集中释放推动。

国家队锁仓智谱，就在解禁前夜，多家机构投资者明确表态长期看好并将继续持有智谱。

这批同步表态的机构合计持股占本次解禁基石股数的近七成，涵盖国家级战略资本、地方政府产业引导基金、大型国企产业基金及市场化专业投资机构。

7月8日，基本半导体港股IPO，属清华系，是国内为数不多具备碳化硅功率器件全链条自主能力的IDM企业，进一步推动第3代半导体国产替代进程。

消息面上就这些，国产替代为主，我昨天关于国产替代的猜想再次验证成功！



大盘：

三市成交量25828亿，较上日-159亿，资金净流出656.38亿，基本持平。

涨停56：跌停43，上涨1591家：下跌3788家，涨停数较上日缩减，涨家数较上日增长。

关于上证、深证、创业板说一下。

上证是看传统板块、大屁股、中盘股、老灯股。

深证搭配创业板是看科技股，近期以深证、创业板分析为主。

因为上证近期自有资金入场银保证保指数，拉传统行业走平衡市，且量化和外资在兑现。

导致黄白线劈叉幅度较大，上证指数点位和日交易量失真，传统行业轮动日趋加速局面，操作难度很大。

而深证、创业板受外围影响，和上证走势有微妙不同。



板块：


科技：

之前 Meta 说要出售一些过剩的算力，因此导致 Meta 的股价出现了大规模的上涨，也导致存储芯片等方向又再度受到了一些逻辑方面的拷问。

还有Meta 是属于互联网大厂，也是可以被归为算力生态类的公司，因此和港股当中的诸如腾讯、阿里等相对较为类似。

但昨日晚间消息面以及Meta今年实际资本开支增长数据，打破了Meta鬼故事对市场的影响，所以今日算力相关个股反弹。

算力和硬件属于对立形态，算力是AI硬件+半导体的最终形态，如果算力继续上涨，那么硬件会继续保持震荡调整。

今日deepseek、云计算、智谱ai、东数西算等板块对照PCB、CPO、RCL、光纤等板块即可验证。

并且今日一体机板块拉升，浪潮信息业绩预期打出一字板，紫光跟随，也可反映出资金正在逐步地从半导体的上游向中游，甚至生态类的下游公司进行迁移。

所以近期要叠加恒生科技看待AI板块走势，把眼光从细分放开到AI全产业链上中下游一起观察。


金属：

黄金国际现货4128.3美元/盎司，较6月30日最低点3950美元/盎司有所回升，处于4100点位企稳震荡期。

金属期货走势也相对较好，今日个股也有表现，招金黄金涨停，赤峰黄金底部震荡拉升。

金属板块以低位品种业绩板块看待，如黄金近期有小反弹，可继续观察。

机器人：

今日机器人板块日K线又回到了箱体的大概底部位置，以之前逻辑分析的情况，明天或后天具备重新接回的机会。

已经连续提醒三天，机器人、人形机器人板块看日K线，规律就是先拉升创新高，然后调整回底部，再次创新高，以此为规律循环。

如有疑问或怀疑，明天后天两天看底部是否有拉升即可。

记得逻辑，基于业绩面和宇树IPO，找中军即可，前文有机器人专题主贴。

银保证：


银保证继续以昨日逻辑分析为主，验证成功率100%。
昨日：


今日：



石油：

消息面：

美国总统特朗普8日在北约峰会上说，他认为美伊谅解备忘录“已终结”。

特朗普发话，伊朗所有发电站都将不复存在，伊朗要快点谈，不然死亡威胁。

川普还是太善，要搁以前，干拜登，引战民主党，擒委内瑞拉总统，剿缅北，把FBI open the door这等雷霆手段拿出来，伊朗早拿下了。

现在倒好，打了4个月伊朗人口从8900万变成9100万，还打多出来200万人。

油价是拉升了，油股没有资金认可了，特特画线也没人玩了。




创新药：

逻辑是业绩面+低位以及出海业绩大涨预期。

消息面：

上半年中国创新药出海总金额997亿美元，约等于2024全年2倍。

全球医药交易TOP10，中国8家。

石药+阿斯利康185亿

恒瑞+BMS152亿

信达+辉瑞105亿

该看谁一目了然，以低位箱体震荡看待，300看万邦和翰宇，国产替代看金石亚药（快克感冒）


其他：

猪鸡鸭鱼鹅、养殖、种植、农业、房地产等我不分析，水太深，套牢盘太多。

懂的喜欢的可以作为备选，买低不买高，买业绩不买亏损。

反正涨的少跌的慢，可以选择作为科技对冲。



总结：

现在盘面处于混沌期，需要看到外围给出正反馈之后，结合恒生科技走出底分型结构，才能判断内盘本次的调整何时是尾声。

但当下从指数的相对位置以及科技股的回调幅度来看，本次的调整已然基本进入尾声。

后续可关注韩国股市以及恒生科技指数对于内盘硬科技的指引，前者是正向指标，而后者可能是局部的反向指标。

半导体内部也存在着逐步从上游向中游，甚至生态类公司的下游进行迁移的动作。

继续关注机器人与金属等品种都回落至箱体偏底部之后的反弹机会，当下不要畏惧科技方向的深水机会，但在成交量不足的情况之下，依旧只能以盘中的低吸高抛的策略为主。

当下依旧不能频繁进行追涨杀跌的动作，因为盘面的轮动速度依旧相对较快，同时低位的品种在此处有构筑箱体震荡的需求，但如市场没有成交量，其走势也会相对较为疲弱。

提醒：

关于票种类:情绪票看资金选择，趋势票看大盘指数，不要搞混。


最后看完的好朋友们，如果喜欢文章麻烦朋友们点下赞和关注，每天都会分析发帖。

有好的机会出现，会及时推荐具体个股。

祝大家7月好运伴身，一路长虹！