7月8日午后，华为宣布业界最大规模AI超节点Atlas950真机将在7月17日开幕的2026世界人工智能大会上首次公开展示。该产品被视为国产算力进入超节点时代的标志，有望大幅提升AI训练和推理效率。超节点的核心思想就是打破传统单服务器的限制，通过超高带宽、超低时延的互联网络，将数千张NPU/GPU卡融合成一个逻辑上的“巨型GPU”。超节点的出现为国产芯片提供了一条“换道超车”的路径——虽然单颗国产芯片在绝对算力上与国际顶尖水平仍有差距，但通过超节点架构下的高带宽互联技术，国产芯片集群可以发挥出1+1大于2的效应。在互联效率的加持下，国产超节点有望在整体性能上追平甚至在特定场景下赶超海外同类方案。[淘股吧]

浪潮信息：
浪潮信息在服务器行业龙头地位稳固，AI服务器、液冷服务器服务器一枝独秀。根据IDC相关数据，2025年公司继续蝉联国内通用服务器、AI服务器和液冷服务器销量第一。AI服务器方面，公司推出超节点元脑SD200，当输入长度为4096、输出长度为1024时，单用户token生成达到112tokens/s，每token生成时间仅为8.9ms，率先实现国内AI服务器token生成速度低于10ms。超节点AI服务器元脑SD200和超扩展AI服务器元脑HC1000：元脑SD200运用创新研发的多主机低延迟内存语义通信架构，在单机内实现了64路本土AI芯片的高速统一互连，单机可承载4万亿参数单体模型，或部署多个万亿参数模型组成的智能体应用，基于DeepSeekR1大模型的token生成速度仅需7.3毫秒，创造国内大模型最快token生成速度；元脑HC1000基于全新开发的全对称DirectCom极速架构，无损超扩展设计聚合海量本土AI芯片、支持极大推理吞吐量，推理成本首次击破1元/每百万token，为智能体突破token成本瓶颈提供极致性能的创新算力系统。

紫光股份：
紫光股份旗下新华三是国内交换机市场的绝对龙头，市占率常年稳居第一，也是超节点解决方案的核心提供商。2026年公司推出面向万亿级大模型的UniPoD S80000超节点产品，可满足32卡到1024卡不同规模算力需求，还能向万卡级集群平滑演进，目前已完成多个大型项目部署。同时发布单芯片102.4T智算交换机S9800系列、算力集群交换机S12500AI等核心配套设备，实现从端侧到云侧的全栈算力覆盖。2026年以来，公司800G高速交换机订单同比翻倍，产能持续扩产爬坡，一季度归母净利润同比增长超120%，业绩兑现能力突出。随着国内智算中心与超节点建设加速，公司作为整机龙头将充分享受行业扩容红利。

盛科通信：
如果说交换机是AI算力的神经网络，那么交换芯片就是交换机的核心心脏。盛科通信是A股稀缺的独立商用高端以太网交换芯片厂商，是国产AI数据中心交换机国产化替代的核心基石，卡位产业链最上游核心环节。作为A股唯一主营高端商用交换芯片的上市公司，盛科通信是国产交换网络赛道的核心标的，也是超节点红利的直接受益者。公司Arctic系列25.6T高端交换芯片已实现大规模商用，在国内Scale-up场景市占率超过90%，是阿里、字节、腾讯等头部云厂商的核心国产供应商，同时深度绑定新华三、锐捷等头部整机厂商。目前公司 51.2T下一代芯片已进入送样阶段，将于2026年下半年逐步量产，产品矩阵持续向高端升级。随着超节点建设全面铺开，公司订单规模持续高速增长，产品结构升级带动毛利率稳步提升，业绩弹性有望持续释放。

锐捷网络：
锐捷网络是国内AI数据中心交换机的标杆企业，在互联网IDC领域交换机市占率常年位居国内首位，深度绑定字节跳动、腾讯、阿里、百度等头部云计算与AI算力厂商，是国内头部AI算力中心的核心网络设备供应商。锐捷网络前瞻布局超节点与高端交换设备赛道，公司与阿里云联合发布102.4T交换机LPO光模块适配方案，百T级交换设备研发进度行业领先，同时推出自研AI算力柜超节点产品，深度适配国内云厂商与智算中心的建设需求。2026年上半年公司AI交换机在手订单饱满，二季度净利润环比实现高速增长，400G/800G高速交换机收入占比持续提升。凭借对互联网头部客户的深度绑定与快速响应能力，公司将在超节点放量过程中实现份额与业绩的双重提升。

星网锐捷：
星网锐捷是锐捷网络的控股股东（控股45%，市值倒挂），属于AI数据中心交换机赛道的间接受益标的，分享头部交换机龙头的增长红利。在控股锐捷网络、承接高端云端AI交换机核心业务的基础上，公司自身拥有完善的ICT基础设施业务体系。公司主营园区网交换机、中小型数据中心交换机以及配套算力网络设备，精准覆盖边缘AI算力节点、政企中小型算力中心的组网需求。业务布局兼顾高端云端超算交换机与中低端场景化组网设备，形成了全场景、全层级的AI算力网络产品矩阵。

菲菱科思：
菲菱科思是全球顶级的高端数据中心交换机ODM厂商，也是英伟达Spectrum-X AI以太网交换机的核心代工厂，深度绑定海外高端AI算力市场，是行业稀缺的高端AI交换机代工标的。公司交换机业务占比超七成，是核心主营赛道，产品聚焦高端高速数据中心交换机，是新华三、锐捷网络等头部品牌的核心代工伙伴，直接承接高端交换机的产能释放需求。公司已具备400G以上数据中心接口速率的高带宽、大容量交换机硬件开发能力，完成200G/400G/2.0T/8.0T数据中心交换机产品迭代，还启动了基于博通芯片的3.2T、2.0T数据中心交换机开发，适配超节点场景下的高带宽数据传输需求。公司在F5G、WiFi 6、6G、5G小基站等领域均有技术储备，相关Wi-Fi产品已实现量产，5G小基站、5G微基站项目进展顺利，可覆盖超节点时代多元的网络接入需求。公司深度配套华为昇腾超节点业务，随着超节点架构下高端交换机需求的爆发，公司订单规模持续增长，产能利用率维持高位。作为中游制造环节的核心标的，公司业绩与行业景气度高度绑定，将充分享受交换网络量价齐升带来的业绩弹性。

超节点时代的到来，不仅是算力架构的一次技术迭代，更是交换网络产业地位的一次价值重估。随着国产算力建设的持续推进，交换芯片与交换机将成为算力产业链中增长最快的核心环节，相关龙头企业有望迎来业绩与估值的双重提升。