$华勤技术(hk hk03296 )$
7月9日，天海电子（ 001365 ）开盘后一度冲高，我选择止盈离场。同一天，华勤技术（ 603296 ）完成调仓，下午受大盘带动成功冲了一波。今天把调仓逻辑梳理一下。
一、天海电子：两连板之后，该走了
天海电子昨天（7月8日）两连板，收报47.81元。今天开盘后，股价继续冲高，盘中最高触及51.99元，涨幅一度超过8%。早盘9点37分，股价报48.44元，成交3.23亿元，换手率11.79%；9点47分，涨幅达5%，报50.22元，成交5.18亿元。
但冲高过程中，我注意到两个信号：
第一，大资金没跟上。 全天主力资金净流入仅376万元，占总成交额0.73%。对于一个两连板、盘中涨幅超8%的票来说，这个主力流入量级完全不够看——说明大资金在借冲高兑现，而不是继续往上推。
第二，量能也没跟上。 全天成交额13.9亿元，换手率49.69%左右。相比昨天量能有一定放大，但相比盘中接近52元的新高位，这个量能与资金量我觉得是不匹配的。
两连板之后，获利盘丰厚，大资金又不跟进，继续持有的性价比已经不高了。我在冲高过程中果断止盈，落袋为安。
二、国产算力这条线，跟踪了几天了
天海电子出掉之后，我进了国产算力。
这条线跟踪了几天了。华勤技术、紫光股份、怡亚通、罗普特——几个标的都看了一遍，最终选择了华勤技术。
说说选择思路：
第一，看资金修复能力。 今天早盘，华勤技术一度下跌4.38%，最低触及74.47元，成交4.98亿元。开盘阶段资金在流出，看起来不太妙。但没过多久，资金就开始快速回流——9点37分，股价快速反弹至76.19元，成交6.75亿元。这种“先抑后扬”的资金结构，说明有资金在低位承接，而不是一味出逃。
第二，看筹码结构。 华勤技术是我在这几个标的中，筹码结构最满意的一个。当前筹码成本均价约74.57元，底部筹码堆积厚实，呈现典型的孔雀敛羽底部筹码锁定形态。相比之下，紫光筹码偏散，怡亚通和罗普特底部不够扎实。华勤的筹码结构，在这几个里面是最“好看”的。
第三，看基本面。 华勤技术主营智能硬件产品的研发设计、生产制造和运营服务，覆盖移动终端、PC、数据中心、AIoT、汽车电子、机器人等方向。2026年一季度营收407.5亿，同比增长16.42%，净利润10.61亿，同比增长25.96%。7月8日，华勤技术涨停，收报78.29元，主力资金净流入8.07亿元。前一天刚有大资金进场，今天早盘的回调更像是洗盘而非出货。
三、调仓完成，下午大盘带动冲了一波
早盘在74到76元区间完成调仓后，下午华勤技术随大盘走强，盘中快速上涨，并冲高至82.40元。全天来看，华勤技术收报82.14元，涨4.92%，成交额45亿元。
从盘中从最低74.47元到最高82.40元，振幅接近10来个点。尽管没买到最低，但是早盘低位承接的资金，日内也有不错的浮盈。
从孔雀战法的框架来看，华勤技术当前处于敛羽之后的震荡整固阶段——底部筹码厚实、资金在低位有承接、趋势尚未加速但根基已经打好。今天调仓的逻辑，本质上是从天海电子的“起飞兑现”切换到华勤技术的“敛羽布局” 。一个已经走完两连板、大资金开始撤退；一个还在底部夯实阶段、筹码结构健康、资金刚刚开始关注。
四、后续怎么看
天海电子这边，两连板之后今天冲高回落，虽然不能说行情彻底结束，但短期性价比已经不高了。止盈出来的资金，换到华勤技术，算是做了一个高低切换。
华勤技术后续的关键观察点：
第一，74.47元的低点支撑。 今天盘中最低74.47元，这个位置如果能守住，就是重要的短期支撑。
第二，量能能否持续。 今天成交额45亿，量能活跃。如果后续能维持这个量能水平，说明资金关注度在提升。
第三，82.40元的高点能否突破。 今天盘中最高82.40元，如果后续能放量突破这个位置，上方的空间就打开了。
国产算力这条线，我判断还没走完。华勤技术这个位置，从筹码和资金的角度看，性价比不错。后续边走边看。
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