大盘：上证-1%，深成-2.29%，创业板-4.37%，科创50-5.53%。成交3.3万亿放量。

昨天新周期启动，今天就被打脸了？不，是方向在内部切换——资金从高位半导体全面撤出，涌向低位航天军工。

一、今日核心

航天涨停潮：长征十号乙中午12:15首飞成功，全球首次海上网系回收。中国卫星、航天电子、航天发展、航天科技、航天工程、中国卫通、航天动力全部涨停，海兰信20cm涨停。航天装备Ⅱ+10.22%，近30只涨停。

半导体暴跌：半导体-6.26%，电子化学品-8.22%。兆易创新-7.76%，中际旭创-8.45%，宁德时代-7.12%。昨天涨停的，今天跌停。昨天追半导体的，今天全被埋。

但半导体内部有分化——华天科技+6.66%逆势走强，紫光股份+7.65%，浪潮信息+4.11%。有业绩支撑的封测、算力龙头还在接。

二、龙头梯队

航天旗帜：中国卫星涨停，市值1064亿。它不倒，航天方向就不会结束。

封测龙：华天科技逆势+6.66%，昨天10%涨停今天继续强。封测是半导体业绩最确定的方向。

算力龙：浪潮信息一字板开板收+4.11%，成交260亿。分歧但没死，中报预增226%-288%还在。

老龙分歧：有研硅昨天20%涨停，今天高开16%后低走收-1.19%。分歧很大，下周看能不能企稳。

三、情绪判断

新周期第2天，但方向内部切换。半导体分歧转暴跌，航天军工接棒。

操作环境：谨慎参与。航天第一天爆发不追高，等分歧日确认。半导体等止跌信号。

四、三阶龙体系

启动龙：中国卫星（航天旗帜）、华天科技（封测龙+6.66%）、浪潮信息（算力龙+4.11%分歧未死）、紫光股份（算力+7.65%逆势）

潜在龙：航天电子/航天动力（航天配套接力）、有研硅（分歧后企稳关注二次启动）、封测四小龙（华天带动跟涨）

重点跟踪：航天分歧日低吸、半导体错杀修复（华天/浪潮/紫光）、算力业绩线

五、周一盯三点

航天连板梯队——前排继续连板则主线确立，大幅分化则是一次性利好

半导体止跌——华天科技能否继续强，有研硅能否企稳

成交量——3.3万亿如果缩量，说明切换消耗了做多动能

周五这种盘面，你们是追航天了还是抄底半导体了？评论区聊聊。