一、盘前消息

Meta创始人扎克伯格周四接受媒体采访时断然否认公司存在“算力过剩”。SK海力士美股IPO定价落地（149美元）；OpenAI发布GPT‑5.6系列模型，美股三大指数集体收涨，道指涨0.27%，纳指涨1.3%，标普500指数涨0.81%，贵金属、存储、计算机硬件板块涨幅居前，闪迪涨超7%，美光科技涨超4%。WTI原油期货结算价收报72.08美元/桶，下跌1.44美元，跌幅为1.96%。

二、盘前思路

周四，指数拉得冒烟，但个股涨跌中位数只有-0.19%，大家的悲喜并不相通，共同富裕还是这么难！
在科技权重股的带动下，指数和大多数个股都收出了长下影，算是出现一个止跌信号。隐忧是，昨天有些用力过猛，今天大概率会对昨天这根阳线进行消化。

从均线来看，上证上方的多条中短期均线对指数形成了压力带，所以后续反弹必然还会有波折，短线可以在压力区附近做T，如果突破均线压力区，指数才能够真正的重拾升势。接下来如果持续放量，反弹会延续，如继续缩量，指数不排除还会向下反复寻求支撑。

昨天的修复总体是比较健康的，指数反包了前两天跌幅，量也放了出来，遗憾的是没有出现全市场共振修复。

三、板块思路

对于非科技方向，多留意出现大超预期的业绩品种，看能否出带来持续正反馈了，否则市场大概还是维持二八科技抱团行情。科技修复行情下，观察看科技有没有出现什么新逻辑，或是炸裂业绩带动的相关细分重新定价。对比前段时间，这里可以乐观一些，但也不要看涨追涨，更多企稳后的右侧为主，少去炒小炒烂。

四、昨日热点

中报：高德红外、浪潮信息、视源股份
存储：合肥城建、恒尚节能
封测：同兴达、华天科技
PCB：木林森
光通信：光迅科技
HVDC：中恒电气
豆包手机：道明光学
长十乙：贵绳股份

五、主题前瞻

1、H为联合产业伙伴共建国内首个近封装光学（NPO）光互连MSA
美股光通信板块走强，Lumentum上涨11.13%。
光互连：光迅科技、华工科技、永鼎股份、中际旭创、新易盛

 2、特斯拉三代Optimus初步定型 计划9月周产1000台
据媒体报道，多位特斯拉供应链人士表示，特斯拉近期下发了具体的Optimus零件采购指引，要求供应商在今年9月将产能提到1000台/周，年底提升至2000-2500台/周。这意味着Optimus Gen 3在研发三年多后，终于将走出实验室，进入量产阶段。
特斯拉机器人：模塑科技、五洲新春、浙江荣泰、拓普集团、三花智控

 3、国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》
绿电：华电辽能、豫能控股、大唐发电、粤电力A、京能电力

六、行业要闻

1、华勤技术：阶跃星辰将推出AI智能体手机由公司负责代工生产。
2、OpenAI正式推出GPT-5.6全系列模型，并推出ChatGPT Work智能体。（引力传媒、蓝色光标）
3、证监会同意燧原科技科创板IPO注册申请。（弘信电子、中科蓝讯）
4、美光科技宣布，计划在2035年前将对美国本土投资总额增至超过2500亿美元。（亚翔集成、圣晖集成、美埃科技）
5、Meta自研AI芯片，拟将算力翻倍至14吉瓦，签了三份长期供应协议，三星供内存，闪迪供闪存存储，住友电工供光纤设备。（存储+光纤）