❗强烈推荐AI安全: 北美网络安全逆市新高，AI安全全球加速时刻【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】[淘股吧]
#中国版Glasswing相关标的： $深信服(sz300454)$ $网宿科技(sz300017)$ $奇安信(sh688561)$
1）企业侧：深信服、绿盟科技
2）政务侧：奇安信
3）行业侧：网宿科技、启明星辰、天融信、安恒信息、亚信安全等
1、北美网安逆市新高，核心是AI Coding带来的攻防格局变化
AI Coding能力提升导致AI自动化攻击成本大幅下降、效率快速提升，攻防形势恶化。Anthropic上半年邀请CrowdStrike、Palo Alto等3-4家核心网安企业加入#玻璃翼Glasswing计划。合作模式为Anthropic提供大模型能力，网安厂商提供威胁情报、漏洞等数据资源，为客户提供软件漏洞自动扫描与零日漏洞快速修补等服务。受益于Anthropic的合作，北美网络安全龙头26Q2 #ARR增速已提至30%+。
2、AI安全是全球性趋势，国内有望在今年下半年进入产业爆发期
AI攻击具备普适性，北美近期已出现首例勒索病毒攻击案例，安全需求有望进一步提升。国内AI coding发展落后北美约半年，按此节奏我们预计国内AI安全#下半年有望进入产业爆发期，我们认为AI攻击带来行业需求的全面提升，在这一形势下#攻防严重不对等。
3、看好国内网安+头部大模型深度合作，长期空间进一步打开
对标北美，国内网安公司有望加速与头部大模型公司深度合作，#中国版Glasswing呼之欲出，看好长期空间进一步打开。根据产业调研，当前头部网安公司AI安全相关订阅收入已达3-4亿元其中部分已有大模型赋能。随着大模型能力在漏洞挖掘、自动修复等场景持续落地，#相关核心公司AI安全订阅收入有望再上一个台阶！