1、大盘指数复盘：两市大盘缩量暴跌，量能28178亿，较昨日缩量5708亿。从趋势强度看，几日跌破年线和前低位6月8日的3927点，进入技术性熊市，后市将继续向下寻求支撑。早盘跳空低开在3962点，破支撑位，9:31分成交304.4亿，5分钟成交1423亿，较昨日下降，随后9:31-13:30分，大盘连续多波下杀到3902点，企稳反弹到3943点后再次杀跌到3900点，14:35分企稳后弱反弹，最终收在3913点。从结构强度看，今日大小票齐跌，小票领跌，板块红绿比为13:500，再次创下了近期新低，其中-8%以上4家，培育钻石、元件等板块；-7%以上20家，cpo、光纤、pcb、玻璃基板、pet铜箔等科技板块大幅度下跌；-6%以上48家，包括存储芯片、光刻机、人形机器人、固态电池等板块；-5%以上88家，包括机器人概念、锂电、光刻胶、液冷等板块；-4%以上板块122家，包括算力、氟化工、AI智能体等板块。从涨幅看，1%以上3家，银行、中药等防守板块，其他10家涨幅较小，油气等板块。总的来看市场几乎所有板块下跌，科技再次领跌；而护盘的银行等，虽然努力了，但科技抛售潮占用指数，没有带动起来。从资金人气看，资金流入流出比为29;484;净流出900亿以上2家，包括芯片概念等板块；净流出500亿以上包括机器人概念等4家；净流出400亿以上4家，5g，存储芯片等概念；净流出300以上14家，CPO、商业航天、半导体、人工智能等板块；净流出200亿以上17家，包括液冷、人形机器人、锂电等概念；净流出100亿以上54，光纤、液冷等板块；今日资金净流入最多的也只有血氧仪等15亿，有表现的银行资金确实流出的。从以上可以看出，虽然大盘缩量，但主力资金确实在大幅度流出，只不过有幻想的资金还是认为这只是短暂的回踩，导致大盘缩量，但主力确实大幅度抛售，从这一点看后市不容乐观。从板块强度看，8家以上涨停板块5家，市场极致弱势。芯片概念-6.11%，-945.9亿，涨停5，涨跌比74:827，量比1.02；机器人概念-5.40%-510.8亿，涨停5，涨跌比92:1111量比：1.02；存储芯片-6.41%，-469亿，涨停1，涨跌比21:178，量比1.02；CPO-7.21%，-376.5亿，涨跌比11:191，量比0.99；半导体-5.51%，-372.8亿，涨跌比22:159，量比1.07；从以上看出，板块强度极度弱势，科技板块处于放量暴跌，是市场泡沫破裂还是为IPO腾资金.......大盘涨跌比801:4683，普跌。压力位3947，3924；支撑位3900、3890.
2、竞价
看龙头：商业航天贵绳股份超预期、航天工程贴边杀不及预期、中国卫星符合预期；医药立方制药超预期；机器人概念钟鼎股份不及预期；AI硬件紫光股份平开符合预期；芯片概念华天科技符合预期；AI应用欢瑞世纪符合预期
看情绪：中国卫星符合预期、华胜天成不及预期、欢瑞世纪符合预期、柘中股份不及预期
恒尚节能略超预期、浪潮信息略好预期、兆易创新符合预期、彤程新材略好预期
看一字：九丰能源（23.96亿，氦气+商业航天+清洁能源）；贵绳股份（11.70亿，商业航天+钢丝绳+贵州国资）水发燃气（4.9亿，：AI数据中心燃气轮机+氦气+国企 ）；中信重工（2.38亿，商业航天+助力海上回收+矿山机器人+央企）
从以上看，竞价开的基本符合预期，且弱题材也有回流。商业航天和氦气有表现。
3、情绪
指标：红盘801，绿盘4683、涨停30，跌停172、连板10、炸板14、炸板率31.8%，昨日涨停表现-2.67%，最高板3板。
梯队：3板：国华退（退市整理期+移动安全+减亏）；亚联机械（中报预增+人造板装备+海外业务）；立方制药（基药目录+精麻药+缓控释制剂）；贵绳股份（商业航天+钢丝绳+贵州国资 ）
2板：沃顿科技（半导体超纯水膜+盐湖提锂+膜材料扩产+央企 ）；联环药业（创新药+LH-1801申报+SGLT-2抑制剂+扬州国资 ）；华建股份（子公司重整获批+工程设计+上海国资 ）；哈药股份（中报预增+化学制药+创新药 ）；中信重工（商业航天+助力海上回收+矿山机器人+央企）；九丰能源（氦气+商业航天+清洁能源 ）
从投机情绪看，市场涨停30家，创近一段时间新低，说明市场资金封板意愿大幅度下降，这也是信心的不足，所谓商业航天的还是回收这么大的利好艾奥，居然带不动大盘和板块，说明科技兑现压力巨大，或者说前期科技高位，资金主动降仓位所致。连板10 ，和昨日相当，但昨日市场普涨和人今日普跌形成了鲜明的对比，今日所谓10家连板主要以医药等方式板块为主，甚至还有退市票，这是市场极端表现所致；炸板14家炸板率31.8%，相对较高，一方面封板较少，一方面封板成功率较低，导致市场信心下降，同时炸板跌停板172家，虽然没有千股跌停，但已经相当恐怖，说明资金不讲成本的在抛售，这是市场恐慌的表现，虽然有资金护盘，但意义不大。昨日涨停表现负数，市场涨停板已经没有溢价。最高板3板没有什么辨识度的票，倒是断板的恒尚节能反包还是可以看一下。从整体投机情绪上看，市场高度票不断下跌，已经没有溢价，同时昨日破板收益率-6%，说明市场容错率大幅下降，严重打击了市场信心。基于此判断投机情绪极致冰点
从板块情绪看，今日预期差的商业航天表现差强人意，氦气板块表现略强，但强度也不够，这样市场预期差方向失效的情况只有在熊市才有的，所以几日整体板块情绪差，从资金偏好看，没有资金愿意封板，独立票恒尚节能走的是抱团，勉强算一个偏好了。至于市场高度、主升、走强点、易扩散、易发酵，梯队等板块人气、强度、等均无从谈起，纯粹无表现也就没有一日游之说，谈不上人气，更谈不上延续性和持续性活跃。板块情绪极致冰点
4、题材板块
中医药/创新药
《中医药振兴发展“十五五”规划》：坚持中西医并重，坚持守正创新，遵循中医药规律和特点，完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界。
涨停板：陇神戎发、万邦医药、九芝堂、哈药股份、联环药业、灵康药业、立方制药、天目药业
其他强势股：上海凯宝、广誉远、以岭药业、大唐药业

芯片产业
台积电计划于下半年再度上调3纳米制程报价，涨幅最高达15%，明年可能进一步上涨5%至10%；联电宣布2026年H2将展开选择性涨价，2027年将更全面与客户就价格调整进行商议。
涨停板：沃顿科技、睿能科技、肯特催化
其他强势股：沐曦股份、摩尔线程、争光股份、概伦电子

电子特气
商务部、海关总署决定对氦气（海关商品编号：2804290010）实施临时禁止出口管理。
涨停板：九丰能源、水发燃气
其他强势股：凯美特气、金宏气体、华特气体、杭氧股份

商业航天
长征十号乙运载火箭7月10日成功实现一子级可控回收。预计将在今年年底前完成一子级火箭复用飞行。央视财经：火箭回收背后的两本账，2030年千帆要完成超万星组网。
涨停板：贵绳股份、中信重工
其他强势股：三维通信、星网宇达、中国卫星

AI应用
2026年5月至6月新增120款生成式人工智能服务在国家网信办完成备案。截至6月30日，累计有988款生成式人工智能服务完成备案，598款生成式人工智能应用或功能完成登记。
涨停板：中国软件、梦百合
其他强势股：浪潮软件、绿盟科技、诚迈科技

其他涨停板
日科化学：拟收购亘元新材70.75%股权，标的公司主营锂电池电解液核心添加剂VC、FEC，与宁德、比亚迪等头部电池厂深度合作，2026年一季度扭亏为盈
宏桥控股：预计上半年归母净利润150亿元至160亿元，同比增长69.72%-81.04%
信通电子：聚焦电力行业的工业物联网智能终端及系统解决方案提供商，在输电线路智能巡检系统等细分领域市占率领先
祖名股份：休闲食品
亚联机械：3板；2026年上半年净利1.57亿元 同比增长60.06%；人造板生产装备整体解决方案的供应商和服务商
晋亿实业：上半年净利预计同比增长57.67%-87.5%；
5、情绪标
D：贵绳股份、九丰能源、立方制药、恒尚节能
k:长飞光纤、德明利、北方华创、兆易创新
6、个人操作
取关英维克、新关注韶能**、水发燃*、凯美特*
个人观点，先赞后看。