7.15盯盘$凯莱英(sz002821)$$生益科技(sh600183)$
先说生益科技（算力上游材料）

生益科技近期走势非常猛，今天涨停反包，封单强劲，市值创阶段新高。核心催化是中报太炸裂——上半年净利润预增117%-131%，二季度环比增67%-84%，盈利加速释放非常明显。

它的核心逻辑是高端CCL（覆铜板）卡位AI算力。它已经不止是传统覆铜板厂商，而是AI服务器高端材料核心供应商。机构近期上调目标价，认为AI驱动下其盈利将进入加速释放期。加上52亿新扩产项目，未来三年收入增长空间相当大。另外公司40年深耕，硬质覆铜板销售额全球第二，技术壁垒够高。后续只要AI算力需求不熄火，它就有持续跟踪的价值。

再说凯莱英（医药CXO）

凯莱英是小分子 CDMO 龙头，基本面同样扎实。2025年全年收入66.7亿，同比增长14.9%；在手订单13.85亿美元，同比增长31.65%。最大的看点是新兴业务进入爆发期——化学大分子（多肽等）2025年收入增速123.7%，生物大分子增速95.8%，毛利率也在快速爬坡。在新药物分子浪潮下，行业外包率持续提升，公司作为龙头有望持续受益。

总结一下

· 生益科技：AI算力上游硬核材料，业绩正处在加速释放通道，想象空间还在。
· 凯莱英：医药CXO稳健龙头，新兴业务开始兑现，业绩增长确定性较强。

两个票逻辑清晰，各有各的基本面支撑，后续值得保持关注。个人观点，仅供参考，投资需谨慎。
7.14持仓