一、盘面解析

受到韩国股市绝地反击展开逆转的提振，早盘一度创出阶段新低的三大指数午后直线拉升最终不同程度飘红，，截至收盘，上证指数涨1.36%，深证成指涨2.77%，创业板指涨3.43%，北证50涨2.25%，科创50指数涨0.77%。全市场成交额27195亿元，较上日缩量1152亿元。

今日沪指迅速收复昨日跌破的年线位置，科技股反攻的同时，非AI方向也呈现百花齐放，全市场超4200股飘红，超120股涨停或涨超10%。虽然今日量能仍较昨日小幅萎缩，但也表明当前市场在反弹过程中仍表现出一定的惜售心态。虽然今日沪指向上反包昨日阴线实体，但仍未收复5日均线，且整个均线系统仍处于空头排列并向下发散，在日线MACD尚未重新实现金叉前，当前反弹仍只能视为快速下跌后的技术性修正，多空双方在年线附近仍将展开激烈争夺。

二、市场解析

今天市场还有一个很有意思的现象：不少量化面辟谣，声称并未引入韩村市场交易因子。但是你比对一下两边的分时，怎么看怎么像！莫非是韩村量化引入了咱A的因子。

现在的 A 股，情绪基本是被外围牵着鼻子走，而且联动性非常强。上午韩国 KOSPI 还红着的时候，咱们科技股好歹还有点支撑；中午韩股突然跳水，咱们这边恐慌盘直接就炸了，资金夺路而逃，击破各个支撑位。

但中午咱们休市这一个半小时，韩股自己从跌 5 个点硬生生拉红了，情绪直接传导过来，下午一开盘，A 股跟着就全线反弹，成了亚太情绪跟屁虫。这种高度相关，一方面科技全球产业绑定比较深度，产业周期同频，另一方面则是，最近的市场情绪太弱，容易拿外围当方向锚定。

三、中午隔壁韩村三记重拳救市：

1）拔网线，量化卖盘被暂停。韩国交易所于‌2026 年 7 月 14 日‌启动了‌S IDEC AR 机制‌（程序化卖盘熔断机制），暂停了‌KOSDAQ 市场‌的程序化卖盘交易。

2）韩四部门将于周四召开会议就单股杠杆ETF对股市冲击研究应对方案。

3）韩拟放宽外汇管控，推动韩元国际化。这是自己的韭~菜不够，让外姓人进场！

四、盘中发酵消息

南亚新材午间披露2026年半年度业绩预告，2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润预计为4.2亿元-5亿元，与上年同期相比将增加3.33亿元到4.13亿元，同比增加381.71%~473.46%（沪电股份、东山精密、金安国纪、广合科技、生益科技、贤丰控股等）

《国民健康“十五五”规划》明确了“十五五”时期加快建设健康中国目标任务、政策举措以及重大工程和项目（哈药股份、辰欣药业、迪哲医药、人民同泰、药易购、九安医疗等）

民政部等14部门联合公布《康复辅助器具产业扩能提质三年行动方案（2026—2028年）》（信通电子、豪鹏科技、富春染织、岱美股份、道恩股份、凯龙高科等）
受美伊冲突升级影响，WTI原油期货结算价收报78.14美元/桶，上涨6.73美元，涨幅9.42%（泰山石油、通源石油、中曼石油、蓝焰控股、华通线缆等）

五、板块解析

从板块来看，算力硬件概念走强，则成电子30CM涨停，油气概念反复活跃，通源石油20CM涨停，医药商业板块持续走高，药易购20CM涨停，煤炭板块震荡拉升，大有能源涨停。下跌方面，游戏概念震荡下挫，冰川网络跌超10%。

（1）硬科技，今天出现了明显的资金回流，特别是以光通信、PCB为首的海外链，一方面，海外链前期率先调整，筹码已经充分交换；另一方面，超跌之后，对于科技里这两天披露的超预期业绩预报，市场已经开始给出正反馈，特别是PCB相关。国产链接下来就看17日-20日的世界人工智能大会有没有出现什么强力催化吧，或是等海外链轮动过后资金轮动到国产链。硬科技接下来要重点留意业绩预期强的细分了，特别是有订单延续性和核心技术的公司，后续修复会更流畅一些。

（2）有色板块，消息面上，江西铜业、云铝股份、宏桥控股、中国铝业、紫金矿业等多家有色公司预告上半年净利润同比大幅增长。数据显示，今年1-5月，受新能源、人工智能等新兴产业需求增加带动，铜、铝等产品价格维持在较高水平，推动有色行业利润增长117.1%。中金公司认为，科技股波动加大，增配流动性敏感型资产（如黄金、有色等）的必要性可能正在提升。