7.14ETF交易复盘：AI、创新药、港股互联网、畜牧、消费、机器人、商业航天、证券
展开
今天要复盘一下今天的ETF交易情况，今天呢，我其实把我的持仓呢，他们的表现相当于说在这个题目上排了个序。这个排序依据呢，就是我觉得当下资金比较认可的方向和主线是这些，以及争议的资金分歧的程度吧，进行了一个排序。
首先那个AI板块，我是买的这个通信ETF和消费电子ETF。今天其实加了点仓位，看到市场有一个短期的止跌信号吧，还有一些包括人工智能大会呀，包括这个这两周对情绪的急速的下杀，让这个板块跌 15 个点，个股跌 30 个点左右。这么一个短期的一个情绪下杀，我认为有可能短期会有一波小的反弹。当然我对AI不会有太高的期待，突破前高的位置呢，我觉得可能性不太大。因为这个资金抱团呢，短期的这个动摇，很难就是说完全的像过去那样把其他板块全部虹吸掉，形成重新凝心聚力，形成新的合力。除非有更大的在应用端的这个业绩兑现和商业闭环，能够强烈地支撑这个叙事上新的台阶，否则很难能像过去两个月，能够凝聚和虹吸这么全球这么大的资金去涌入这个领域。所以说，我看AI应该是近期一个短线的反弹，我认为可能性是还要创新低的位置。虽然我只是做一个反弹的对待吧，为什么买呢？其实完全只是基于这个组合配置的需要，因为目前科技主线并没有结束，产业周期也没有结束，只是短期过度交易拥挤带来的一个短期的一个股价拉升，拉升后的一个回调，那么这么一个回调可以说是一个良性的回调，所以说短期要建一些仓位，然后博一个反弹或者说增加配置的合理性。这是我今天买入一些仓位的原因。
那么再说一下第二个创新药，创新药和医疗板块，我认为是近期除了AI科技主线以外的第二大的板块，可以说是有可能成为新的主线的一个极具可能性的一个方向。不管是资金近期涌入的强度还是它近期的表现，我认为都是在AI抱团松懈之后，一个直接需要关注的一个板块，就是医疗创新药这块，原因也不再多说了，因为前期的新高之后回调的深度和时间也都差不多了，它的基本面其实也有一直在变好，然后政策集采这些等一些不利的政策也都有松动的可能性。从这波低点反弹也有 17 个点了，本身从动量政策以及这个资金流向等等，目前来说这是除AI以外的最看好的一个主线。
那么第三呢，其实看港股互联网。港股互联网呢，其实这些大厂呢，只不过因为没有向海外开支那样去过大的资本开支投入到AI板块，但是他们的现金流啊，他们的业绩回报率呀，他们的护城河呀，依然是在目前来说各个行业里面，依然是占据排名前列的位置的，所以说他们经历这一这一次比较可以说是凄惨的调整之后，是有筑底的可能性，所以说是有一些布局的想法在里面，就是说它的性价比目前来说是比较高的，那么再然后是畜牧和消费，畜牧比消费稍微要强一些，毕竟它的是一个周期性更强，而且这个从国家政策来说，不管是去年的反内卷，到今年的到供应端的这个相对来说有指导性的出清的方向，以及包括最近生猪价格吧，各方面它有一些利好的迹象。
消费确实很惨啊，然后近期又创了新低，甚至比 924 之前的位置还要低，这是最惨的一个板块了吧。那这个板块现在呢，想说看好它实在不容易，前期确实有仓位，然后唯一就是让很多人套的比较深的一个板块就是消费，现在看消费依然是左侧交易。我觉得消费给我最大的一个价值就是让我见识到周期趋势的力量，以及反思我的交易系统。做ETF很多时候做左侧是有很大风险的，能不能有一个很好的一个止损机制，这是非常关键的。如果做左侧不止损的话，可能会面临很痛苦的结果。目前来说消费真的还看不到右侧，甚至看不到筑底的迹象，但是这么极致的一个表现，可以说也是它的赔率比较有吸引力的时候，但是我们要不要买呢？我觉得，如果你定投的话，现在开始一点点定投，我认为是值得的。但是现在去买它，性价比很低，真的很低
那最后就是机器人和商业航天这两个板块也是成长板块，但是因为它的业绩确实很难去兑现，所以说之前资金可能还轮动的炒一炒概念。但是有AI板块强烈的业绩打底的时候，那这些板块就被虹吸，所以说它资金在这两个概念板块呢，它的分歧是非常大的，基本上总是在走一日游的行情，尤其是这两天商业航天连续两天的暴跌，可以说，直接把近期资金从AI转向机器人和商业航天的资金直接打蒙圈了。说实话，我还没有找到原因，但有时候找原因好像也没有那么重要。这两个板块的话，我觉得要考验我们止损的时候到了。这周还要观察一下，如果这两天没有资金进来去拉这两个板块的话，如果还要再突破前期低点的话，可能就要止损了。没有办法，因为这两个板块如果你不去止损的话，可能会迎来更加痛苦的、更深的跌幅。
最后是证券这块。去年其实涨了不少，从低点到高点涨了三倍。
今年的下跌不是因为业绩，它的业绩非常好。但是国家控盘的时候，主要卖的是 300 ETF 等，受伤最严重的就是券商板块。所以，虽然它业绩非常好，但出于国家控盘的需要，它成了牺牲品。对待券商，我觉得应该用逆向投资思维来看：
1. 维稳作用：当大盘下杀比较严重，国家队需要拉升、提振情绪的时候，它会起到维稳的作用，会拉一拉券商。
2. 冲高受砸：当大盘突破前期高点的时候（比如 4200 甚至到 4500），证券肯定是要被砸的。
因此，只能把这个板块作为震荡板块来对待，想连续性地产生大行情不容易。去年“924”之后能拉那么高，完全是资金对 A 股资产重估的需要。现在这种可能性不太大，毕竟如果是长期慢牛，证券一直作为主线拉，那就变成“疯牛”了。
所以，证券只能作为一个震荡的平台，阶段性地去对待。不能把它当成“长情”的去建立关系，只能像对待“渣男”的方式一样，做短线的关系。
总结：就像昨天复盘时我说的，对于昨天全面熄火状态所带来的悲观情绪，我心里并没有那么慌。果然今天国家队也通过买 ETF 的方式，开始出现国家队资金的身影。
这一波短期内如果极限再到 3800 附近，这可能又是短期的一个阶段性低点，随后会重新拉升。如果能突破 4200，可能会达到 4400~4500 的目标。相对来说，我个人还是比较乐观的。但是话说回来，今年肯定会是一个波动非常剧烈的下半年，所以做投资赚钱并不容易。大盘可能表现得没那么有参考性，大盘创新高不意味着我们的投资账户收益能创新高，目前来说这完全是两码事儿，打造自己的交易系统，选对方向，边走边看，且行且珍惜。
首先那个AI板块，我是买的这个通信ETF和消费电子ETF。今天其实加了点仓位，看到市场有一个短期的止跌信号吧，还有一些包括人工智能大会呀，包括这个这两周对情绪的急速的下杀，让这个板块跌 15 个点，个股跌 30 个点左右。这么一个短期的一个情绪下杀，我认为有可能短期会有一波小的反弹。当然我对AI不会有太高的期待，突破前高的位置呢，我觉得可能性不太大。因为这个资金抱团呢，短期的这个动摇，很难就是说完全的像过去那样把其他板块全部虹吸掉，形成重新凝心聚力，形成新的合力。除非有更大的在应用端的这个业绩兑现和商业闭环，能够强烈地支撑这个叙事上新的台阶，否则很难能像过去两个月，能够凝聚和虹吸这么全球这么大的资金去涌入这个领域。所以说，我看AI应该是近期一个短线的反弹，我认为可能性是还要创新低的位置。虽然我只是做一个反弹的对待吧，为什么买呢？其实完全只是基于这个组合配置的需要，因为目前科技主线并没有结束，产业周期也没有结束，只是短期过度交易拥挤带来的一个短期的一个股价拉升，拉升后的一个回调，那么这么一个回调可以说是一个良性的回调，所以说短期要建一些仓位，然后博一个反弹或者说增加配置的合理性。这是我今天买入一些仓位的原因。
那么再说一下第二个创新药，创新药和医疗板块，我认为是近期除了AI科技主线以外的第二大的板块，可以说是有可能成为新的主线的一个极具可能性的一个方向。不管是资金近期涌入的强度还是它近期的表现，我认为都是在AI抱团松懈之后，一个直接需要关注的一个板块，就是医疗创新药这块，原因也不再多说了，因为前期的新高之后回调的深度和时间也都差不多了，它的基本面其实也有一直在变好，然后政策集采这些等一些不利的政策也都有松动的可能性。从这波低点反弹也有 17 个点了，本身从动量政策以及这个资金流向等等，目前来说这是除AI以外的最看好的一个主线。
那么第三呢，其实看港股互联网。港股互联网呢，其实这些大厂呢，只不过因为没有向海外开支那样去过大的资本开支投入到AI板块，但是他们的现金流啊，他们的业绩回报率呀，他们的护城河呀，依然是在目前来说各个行业里面，依然是占据排名前列的位置的，所以说他们经历这一这一次比较可以说是凄惨的调整之后，是有筑底的可能性，所以说是有一些布局的想法在里面，就是说它的性价比目前来说是比较高的，那么再然后是畜牧和消费，畜牧比消费稍微要强一些，毕竟它的是一个周期性更强，而且这个从国家政策来说，不管是去年的反内卷，到今年的到供应端的这个相对来说有指导性的出清的方向，以及包括最近生猪价格吧，各方面它有一些利好的迹象。
消费确实很惨啊，然后近期又创了新低，甚至比 924 之前的位置还要低，这是最惨的一个板块了吧。那这个板块现在呢，想说看好它实在不容易，前期确实有仓位，然后唯一就是让很多人套的比较深的一个板块就是消费，现在看消费依然是左侧交易。我觉得消费给我最大的一个价值就是让我见识到周期趋势的力量，以及反思我的交易系统。做ETF很多时候做左侧是有很大风险的，能不能有一个很好的一个止损机制，这是非常关键的。如果做左侧不止损的话，可能会面临很痛苦的结果。目前来说消费真的还看不到右侧，甚至看不到筑底的迹象，但是这么极致的一个表现，可以说也是它的赔率比较有吸引力的时候，但是我们要不要买呢？我觉得，如果你定投的话，现在开始一点点定投，我认为是值得的。但是现在去买它，性价比很低，真的很低
那最后就是机器人和商业航天这两个板块也是成长板块，但是因为它的业绩确实很难去兑现，所以说之前资金可能还轮动的炒一炒概念。但是有AI板块强烈的业绩打底的时候，那这些板块就被虹吸，所以说它资金在这两个概念板块呢，它的分歧是非常大的，基本上总是在走一日游的行情，尤其是这两天商业航天连续两天的暴跌，可以说，直接把近期资金从AI转向机器人和商业航天的资金直接打蒙圈了。说实话，我还没有找到原因，但有时候找原因好像也没有那么重要。这两个板块的话，我觉得要考验我们止损的时候到了。这周还要观察一下，如果这两天没有资金进来去拉这两个板块的话，如果还要再突破前期低点的话，可能就要止损了。没有办法，因为这两个板块如果你不去止损的话，可能会迎来更加痛苦的、更深的跌幅。
最后是证券这块。去年其实涨了不少，从低点到高点涨了三倍。
今年的下跌不是因为业绩，它的业绩非常好。但是国家控盘的时候，主要卖的是 300 ETF 等，受伤最严重的就是券商板块。所以，虽然它业绩非常好，但出于国家控盘的需要，它成了牺牲品。对待券商，我觉得应该用逆向投资思维来看：
1. 维稳作用：当大盘下杀比较严重，国家队需要拉升、提振情绪的时候，它会起到维稳的作用，会拉一拉券商。
2. 冲高受砸：当大盘突破前期高点的时候（比如 4200 甚至到 4500），证券肯定是要被砸的。
因此，只能把这个板块作为震荡板块来对待，想连续性地产生大行情不容易。去年“924”之后能拉那么高，完全是资金对 A 股资产重估的需要。现在这种可能性不太大，毕竟如果是长期慢牛，证券一直作为主线拉，那就变成“疯牛”了。
所以，证券只能作为一个震荡的平台，阶段性地去对待。不能把它当成“长情”的去建立关系，只能像对待“渣男”的方式一样，做短线的关系。
总结：就像昨天复盘时我说的，对于昨天全面熄火状态所带来的悲观情绪，我心里并没有那么慌。果然今天国家队也通过买 ETF 的方式，开始出现国家队资金的身影。
这一波短期内如果极限再到 3800 附近，这可能又是短期的一个阶段性低点，随后会重新拉升。如果能突破 4200，可能会达到 4400~4500 的目标。相对来说，我个人还是比较乐观的。但是话说回来，今年肯定会是一个波动非常剧烈的下半年，所以做投资赚钱并不容易。大盘可能表现得没那么有参考性，大盘创新高不意味着我们的投资账户收益能创新高，目前来说这完全是两码事儿，打造自己的交易系统，选对方向，边走边看，且行且珍惜。
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
