续惨烈调整之后，午后市场终于借着外围脸色迎来一波反弹，领涨主线依然是英伟达链条为首的科技方向，而前期表现强势的国产替代链则陷入了补跌行情。当最强势的方向开始补跌、此前领跌的板块进入止跌反弹，通常意味着这一轮调整已经走到了尾声阶段，接下来可以积极把握反弹行情中的机会，抓紧回本窗口。

盘面来看，光模块与PCB两大板块领衔反弹。光模块这边，东山精密换手涨停，新易盛大涨超10%，中际旭创等权重标的则维持震荡态势；PCB方向同样强势，生益科技、广合科技、沪电股份纷纷换手涨停，南亚新材大涨，板块内各细分领域跟随冲高大涨。日内强势反弹之后，指数拉高过程中可以明显看到盘中资金反复博弈，整体情绪偏于谨慎——毕竟前期强势板块、强势个股连续反杀补跌的走势，确实把不少资金都吓怕了。

日内最坑人的当属星网锐捷、华丰科技这类极端走势，也从侧面反映出近期市场的割裂与残酷。而市场要真正恢复信心，靠的是良性循环：今天参与日内强势板块、追高或打板强势个股的资金，次日能拿到正反馈盈利；次日接力的资金，也能顺利盈利出局。只有赚钱效应层层传递，市场情绪才能真正回暖。要是今天冲进去的强势核心个股，又走出七月十日那种极端反杀的走势，那真是让人忍不住要骂街了。

不过换个角度看，市场上核心科技龙头的调整幅度已经相当充分，继续向下的空间相对有限。即便后续再出现极端回踩，形态保持较好的科技股依然可以逢低低吸博弈反弹，或者直接低吸弹性品种——那些股性活跃、产业逻辑清晰的个股，都值得重点关注。

总而言之，最坏的时候大概率已经过去，后续继续围绕科技主线深度挖掘即可。极端反杀行情下敢于抄底核心标的，盘中追高则务必保持谨慎。 $东山精密(sz002384)$$长电科技(sh600584)$$华天科技(sz002185)$