随风起兮V






各位老铁，收盘快乐哈！

昨天还在ICU，今天感觉自己又行了

但早盘恐慌割肉的朋友，

大概率都快要自闭了……

早盘沪指一度跌破3900点，

科创50半日暴跌3.45%，

很多人以为又要关灯吃面。

结果午后风云突变，三大指数直线拉升，

创业板从跌近1%直接拉到涨超3%——

这种级别的深V，

说明有资金在关键位置强力承接！

全市场超4200只个股上涨，87只涨停——

赚钱效应显著回暖！

以PCB为首的算力硬件股集体爆发，

油气、医药、贵金属多点开花，

商业航天继续被按在地上摩擦。

 一、今天盘面亮点

 第一梯队：

PCB板块掀涨停潮，业绩为王！

今天最猛的方向，毫无疑问是PCB（印制电路板）。

生益、沪电股份、东山精密等多股涨停，

则成电子30CM涨停。

驱动逻辑：

业绩才是硬道理！生益电子预计上半年净利润同比增长104%-114%，Q2环比增长43%-55%；福斯特预增75.35%。中报季开启，业绩超预期的方向就是资金主攻方向。PCB厂商此前宣布7月全品类涨价20%-30%的逻辑正在业绩上兑现，行业景气度持续验证。

第二梯队：

油气板块爆发，中东局势引爆油价

通源石油、中曼石油、蓝焰控股涨停，

科力股份涨超24%

驱动逻辑：

美伊地缘冲突升级，特朗普宣布对霍尔木兹海峡封锁，国际油价暴涨。WTI原油昨日收涨9%后今日盘中再涨近3%，布伦特原油同样飙升。霍尔木兹海峡是全球最重要的石油运输通道，封锁直接引爆能源危机预期。

 第三梯队：

医药、贵金属、CPO多点开花

创新药走强：迪哲医药、济民健康等涨停，国务院印发《国民健康“十五五”规划》提出全链条支持创新药发展

贵金属走高：赤峰黄金涨超8%，全球避险情绪升温

CPO概念集体上涨：生益科技、东山精密、广合科技等涨停

煤炭、保险等板块同步活跃，大有能源、昊华能源涨停；新华保险预增40%-60%

 领跌阵营：

商业航天延续暴跌，游戏概念下挫

商业航天概念继续被按在地上摩擦：海兰信跌超17%，星网宇达、中国卫星、铖昌科技跌停。这个方向已经连续多日暴跌，追高的老铁被埋得死死的。

游戏板块下挫：冰川网络跌超10%

军工电子、卫星导航、通信服务、云计算跌幅居前

驱动逻辑：

典型的“中报季业绩为王”——资金从纯概念炒作方向（商业航天、游戏）大规模撤离，涌入业绩确定性强的PCB、油气、医药方向。中报季的残酷性体现得淋漓尽致：有业绩的涨上天，没业绩的跌成狗。 

二、资金动向

今日成交额约2.72万亿元，较昨日缩量约1152亿，成交依然活跃。

午后明显放量拉升，

说明有资金在3900点下方果断抄底。

前期科技龙头仍然霸榜成交额，

说明资金并没有远离科技方向，

只是在做内部切换——

从高位概念股转向有业绩支撑的真科技。

板块表现总结：

涨幅居前：PCB、油气开采、贵金属、创新药、CPO、煤炭、保险、铜箔/覆铜板

跌幅居前：商业航天、游戏、军工电子、卫星导航、云计算

中报季核心逻辑：多家PCB公司亮眼业绩引爆板块，华天科技预增231%-275%，红板科技预增100%-146%。

中报季的规则很简单——

业绩超预期=大涨，业绩不及预期=大跌，纯概念=暴跌。

 三、明天咋搞？

今天最重要的信号是“探底回升+PCB业绩引爆”——

市场在3900点附近找到了支撑，

而且资金明确选择了“业绩确定性”作为进攻方向。

沪指下一步挑战4000点关口。

压力位：沪指 3980-4000点区域；科创50 2030-2050点区域

支撑位：沪指 3930-3950点区域；创业板 3780-3800点区域

板块轮动观察：

首要观察：PCB板块今天高潮后，明天能否延续。业绩超预期的品种有望走趋势而非一日游

油气板块：中东局势是最大的变数，霍尔木兹海峡封锁若持续，油价还有上行空间，但地缘政治风险极大

商业航天：连续暴跌后，明天能否出现技术性反抽——若继续杀跌，说明资金彻底放弃这个方向

科创50：今天仅涨0.77%，明显弱于其他指数，半导体方向仍有分化

量能信号：午后明显放量是积极信号，明天若能持续放量则反弹确认

中报季催化关注：PCB产业链业绩持续验证创新药政策利好（“十五五”规划）保险板块业绩预增（新华保险+40%-60%）

四、操作策略

总思路：探底回升，业绩为王。

建议围绕PCB、算力硬件、创新药等业绩确定性方向布局，总体仓位维持在5成左右。

持仓的老铁：

对于PCB、算力硬件、油气等今日强势且有业绩支撑的持仓，可继续持有，设好止盈线

对于创新药、保险等政策利好+业绩预增的持仓，可暂持观察

对于商业航天、游戏等今日暴跌的持仓，若明天不能企稳，果断止损离场——中报季不跟趋势作对

对于纯概念炒作品种，每一次反弹都是离场时机

开新仓的老铁：

拥抱业绩主线：围绕PCB、算力硬件、创新药等方向，找核心品种的分歧低吸机会，不追高

关注中报预增：PCB产业链多家公司业绩超预期，板块有望持续发酵

坚决回避：商业航天、游戏、军工电子等资金持续流出且无业绩支撑的方向

好了，盘面解析就到这。

今天虽然反弹挣了钱

但依然没有收复昨天失地

继续躺平等待探底回升，

接下来一段时间，

拥抱业绩、远离概念，将是唯一的生存法则。

老铁们，稳住心态，咱们明天见！
 

（附：以上内容纯属个人唠嗑，不构成投资建议哈！）