2026年7月15日 单日复盘报告[淘股吧]

一、宏观与市场环境


1. 国际财经要闻

美股表现:美东时间7月14日(对应A股7月15日),美股三大指数高位震荡。道琼斯工业平均指数收报52520.23点,涨0.04%;纳斯达克综合指数收报26142.39点,大涨1.04%;标普500指数小幅上涨。纳指的大幅上涨对A股科技板块形成正面情绪传导。

欧洲股市:欧洲主要股指涨跌不一,德国DAX30指数跌0.22%,英国富时100指数跌0.08%,法国CAC40指数涨0.06%,欧洲斯托克50指数涨0.19%。

地缘冲突:美伊冲突持续升级,美军对伊朗发动连续空袭,宣布对伊朗港口及沿海地区实施海上封锁。国际油价受此影响大幅波动。

大宗商品:受美国6月核心CPI大幅低于预期影响,市场降息预期升温,现货黄金大幅走高。

2. 国内财经要闻

【★★★★★】央行开展1.4万亿元买断式逆回购操作

7月15日,中国人民银行开展14000亿元买断式逆回购操作,期限为6个月(184天)。当日有9000亿元6个月期买断式逆回购到期,实现净投放5000亿元。这是今年3月以来央行首次净投放6个月期买断式逆回购-。7月15-17日为税期高峰,叠加政府债净缴款大幅跳升,流动性面临较大资金缺口,央行此举精准对冲税期压力。

【★★★★】国新办举行上半年货币政策执行情况新闻发布会

7月15日下午3时,国务院新闻办公室举行新闻发布会,央行副行长邹澜介绍2026年上半年货币政策执行和金融统计数据情况并答记者问-。发布会上关于下半年货币政策取向的表态是市场关注的核心焦点。

【★★★★】上半年GDP同比增长5.3%

上半年国内生产总值同比增长5.3%,经济运行总体平稳,新动能加快成长-。经济总量数据稳在合理区间,为A股提供基本面支撑。

【★★★★】国务院批复《扩大消费"十五五"规划》

规划提出到2030年居民消费率明显提高,社零达60万亿元左右;扩大汽车消费,支持家居家电智能化升级;推动全国一体化算力网建设。

【★★★★】国务院印发《国民健康"十五五"规划》

规划提出全链条支持创新药医疗器械发展应用,优化创新药审评审批。

3. 中报披露窗口7月15日是沪深主板中报预告强制披露截止日。按交易所规则,上半年净利润亏损、扭亏为盈、或同比变动超过50%的主板公司必须在这一天之前完成披露。市场核心博弈焦点从"估值驱动"向"盈利验证" 切换。已披露公司中预喜占比超七成。

二、大盘指数表现


1. 核心指数涨跌幅与成交额

上证指数 3505.00 -0.42% 6,468.52
深证成指 10,744.56 +0.56% 9,652.12
创业板指 2,235.05 +1.73% 4,474.44
科创50 996.25 +0.39% 266.59

沪深两市合计成交16,120.64亿元,较上一交易日放量1,533.14亿元。

2. 技术面关键位

上证指数:盘中一度跌破3500点整数关口后震荡回升,最终收报3505点。3500点是短期多空分水岭。

创业板指:表现最为强势,涨1.73%,呈现典型的"大盘弱、成长强"分化格局。

量能特征:1.61万亿为近期较高水平,但放量主要集中在AI/算力方向,属于结构性放量而非全面增量。

3. 指数与情绪背离

当日最核心的市场特征在于指数与情绪的严重背离:创业板指大涨1.73%,但全市场仅1272只个股上涨,3812只个股下跌——超70%个股绿盘。

这种"指数涨、个股跌"的分化格局说明:权重/赛道股撑指数,题材小票大面积杀跌。

三、情绪周期定位


1. 情绪量化指标

上涨/下跌家数 1,272 / 3,812(平盘56只)-11
涨停/跌停(不含ST) 51只 / 28只-11
封板率 71%-
连板高度 上纬新材5连板(20cm科创板)-11
连板股总数 16只(≥2天)-11
主力资金流向 净流出254.8亿元-11

2. 连板结构

5连板 上纬新材(688585) 机器人(实控人拟变更为智元机器人)
4连板 *ST亚振 ST
3连板 达意隆、上海物贸、华宏科技、兰生股份、汇通集团、绿田机械 中报预增/新型城镇化等
2连板 科沃斯、楚天龙、潍柴重机、三和管桩、奥康国际、诚意药业等8只 多题材

3. 情绪周期判定

判定结论:退潮期(结构性分化中的情绪退潮)

判定依据:

涨跌比严重失衡:超70%个股下跌(1272 vs 3812),亏钱效应显著。

主力资金持续大幅流出:两市主力资金净流出254.8亿元。23个行业主力资金净流出,仅8个行业获净流入。

封板率偏低:封板率仅71%,大量个股冲板失败。

指数与情绪背离:创业板指大涨但个股普跌,属典型的"赚指数不赚钱"行情。

综合判断:市场处于退潮期,指数由少数权重股(算力龙头)支撑,但短线接力情绪、个股涨跌比、资金流向均指向退潮。

四、板块轮动与题材强度

1. 主线:算力/AI硬件产业链(强度:★★★★★)

核心催化:

新易盛半年报预告净利润同比预增327%-385%,业绩爆发力极强

2026世界人工智能大会将于7月17-20日在上海举行,英伟达黄仁勋出席链博会,宣布H20芯片对华销售

中国西部国际算力与存储博览会7月15日召开-代表标的:

新易盛:20%涨停,股价创历史新高,主力资金净流入13.10亿元

中际旭创:大涨16.68%,成交额156.19亿元

浪潮信息:主力资金净流入6.87亿元

利欧股份:涨停,主力资金净流入13.48亿元(全市场第一)

鼎捷数智:20%涨停(AI智能体方向)

板块效应:CPO、光通信模块、液冷、英伟达产业链、AI智能体等多个细分方向联动走强。通信行业主力资金净流入21.77亿元,居全行业第一;计算机行业净流入3.64亿元。全天盘面呈现 "AI从上游到下游霸屏" 的格局。

短期持续性:高(但需警惕获利盘回吐)

2. 支线:中报业绩预增(强度:★★★★)

核心催化:

7月15日是主板中报预告强制披露截止日。

代表标的:柳钢股份(11天6板)、达意隆(3连板)、上海物贸(3连板)、华宏科技(3连板)、兰生股份(3连板)、绿田机械(3连板)。

短期持续性:中(最密集披露窗口已过,后续催化减弱)

3. 支线:智能网约车概念(强度:★★★)

代表标的:星网宇达5连板、锦江在线5连板、豪恩汽电20%涨停。

短期持续性:低(5连板高位,接力风险大)

4. 领跌方向

煤炭、农林牧渔、电力、纺织服饰、美容护理建筑材料钢铁保险、轻工制造等行业跌幅居前。

电力设备主力资金净流出40.22亿元,居全行业第一;

医药生物净流出32.52亿元;

有色金属净流出31.54亿元;

化工净流出27.86亿元;

国防军工净流出26.98亿元。

五大板块合计净流出超159亿元。

五、资金流向分析

1. 主力资金

沪深两市主力资金净流出254.8亿元:

创业板主力资金净流出106.31亿元

沪深300成份股主力资金净流出3.77亿元

科创板主力资金净流出6.48亿元

8个行业主力资金净流入,23个行业净流出。

主力资金净流入行业TOP3:

通信:+21.77亿元

交通运输:+5.44亿元

计算机:+3.64亿元

主力资金净流入居前个股:

利欧股份:+13.48亿元
新易盛:+13.10亿元
浪潮信息:+6.87亿元
汉得信息:+5.34亿元
三花智控:+3.98亿元

60只个股获主力资金净流入超1亿元。

主力资金净流出居前个股:

东方财富:-6.55亿元

四方精创:-5.38亿元

中远海科:-5.10亿元

2. 北向资金

北向资金当日净卖出29.4亿元,其中沪股通净买入9.24亿元,深股通净卖出38.64亿元。

增持行业:贵金属(+4.89亿元)、电网设备(+4.35亿元)

减持行业:光学光电子(-12.18亿元)、汽车整车(-4.93亿元)

净买入居前个股:紫金矿业(+3.05亿)、洛阳钼业(+2.46亿)、许继电气(+2.42亿)

净卖出居前个股:京东方A(-7.26亿)、中际旭创(-3.07亿)、美的集团(-3.00亿)

关键信号:中际旭创当日大涨16.68%,但北向资金净卖出3.07亿元——外资在算力龙头大涨中选择减仓。

3. 龙虎榜解读

中际旭创( 300308 ) :当日大涨16.68%,换手率8.36%,成交额156.19亿元。龙虎榜数据显示,三家机构净买入8.17亿元,深股通净买入5.28亿元,上榜席位合计净买入7.69亿元。

新易盛( 300502 ) :营业部净买入金额居前,机构净买入。

龙虎榜整体:机构净买入6.11亿元,其中净买入个股13只。

六、重点个股点评

1. 新易盛(300502)—— 算力总龙头当日表现:20%涨停,股价创历史新高。主力资金净流入13.10亿元。

核心催化:半年报预告净利润同比预增327%-385%,业绩爆发力极强。

次日预期:高开概率大,但单日成交额巨大,短线获利盘沉重,追高风险极大。

2. 中际旭创(300308)—— 机构重仓押注当日表现:大涨16.68%,成交额156.19亿元,换手率8.36%。

龙虎榜信号:三家机构净买入8.17亿元——这是强烈的中期看好信号。

风险点:北向资金净卖出3.07亿元;成交额156亿意味着短线筹码极度分散。

3. 上纬新材( 688585 )—— 连板高度标杆当日表现:20cm一字涨停晋级5连板。

核心催化:实控人拟变更为智元机器人

次日预期:继续一字或T字板概率大,5连板后处于纯情绪博弈阶段,开板即是风险信号。

4. 利欧股份( 002131 )—— 主力资金净流入第一当日表现:涨停,主力资金净流入13.48亿元,全市场排名第一,占当日成交金额的40.1%。

逻辑:AI营销概念,属于算力产业链的边缘衍生方向。

5. 星网宇达( 002829 )/ 锦江在线( 600650 )—— 智能网约车双龙当日表现:双双晋级5连板。在连板晋级率偏低的背景下,5连板后高位接力风险急剧放大。

七、次日(7月16日)交易策略

1. 总体仓位建议

建议总仓位:3成以内

退潮期以防守为主,只减不增是核心原则。除非出现明确的情绪冰点反转信号,否则全天仓位上限不得超过3成。

2. 方向性策略

算力/AI硬件(唯一主线,可适度参与) :

核心逻辑:业绩兑现+产业景气+世界人工智能大会(7/17-20)事件催化-策略:回调低吸为主,绝不追高

关注方向:CPO、光通信模块、液冷、算力服务器

规避方向:

高位连板接力(晋级率偏低,打板盈亏比极差)

主力资金持续净流出的五大板块(电力设备、医药、有色、化工、军工)

无业绩支撑的纯题材炒作

3. 次日核心观察变量

新易盛/中际旭创开盘表现 决定算力主线持续性
上纬新材是否开板 决定高位接力情绪
涨跌比是否改善 决定整体赚钱效应
主力资金是否转向净流入 决定市场整体方向
世界人工智能大会相关消息 事件催化强度

4. 两种情景应对

情景一:情绪超预期走强(概率约25%)

触发条件:算力龙头高开高走、涨跌比改善至1:1以上、主力资金转向净流入

应对:总仓位可提升至5成,优先加仓算力补涨标的

情景二:情绪继续退潮(概率约75%)

触发条件:算力龙头冲高回落、上纬新材开板、涨跌比继续恶化

应对:压缩仓位至2成以内,不开新仓,已有持仓严格止损

5. 重点回避风险

高位连板接力:5连板以上标的(上纬新材、星网宇达、锦江在线)——风险收益比已彻底逆转

主力持续流出板块:电力设备、医药、有色、化工、军工——任何反弹都是减仓机会

北向逆势减仓个股:中际旭创(北向净卖出3.07亿)——外资在上涨中减仓是预警信号

财务瑕疵/ST风险股:中报披露窗口期,业绩地雷密集引爆

八、总结

2026年7月15日A股呈现极致的结构性分化行情:

指数 沪指跌0.42%,创业板指大涨1.73%——严重分化
情绪 超70%个股下跌(1272涨 vs 3812跌)——退潮期
资金 主力净流出254.8亿,仅通信等8个行业获净流入
主线 算力/AI硬件一枝独秀——新易盛20%涨停创历史新高
宏观 央行1.4万亿逆回购净投放5000亿,流动性托底信号明确

核心矛盾:央行释放流动性利好 + 中报业绩线提供基本面支撑,但情绪周期处于退潮期的现实不容忽视。指数与情绪的背离意味着市场尚未形成合力,"赚指数不赚钱"是当日最真实的写照。

操作方针:控制仓位(3成以内)、聚焦算力主线(只低吸不追高)、等待情绪冰点后的修复机会。退潮期最大的敌人不是市场,而是自己的贪婪和侥幸心理。

免责声明:本文仅为行情复盘与策略探讨,不构成任何投资建议。