三大科技主线+业绩+趋势

1. PCB：深南电路、生益科技、生益电子、南亚新材、金安国纪、国际复材、铜冠铜箔

2. 光通信：中际旭创、东山精密、源杰科技、长光华芯

3. 存储+半导体设备：兆易创新、北京君正、北方华创、中微公司、拓荆科技

PCB是当前业绩兑现最优赛道，多家公司披露超预期中报，昨夜机构集中上调盈利预期。上游铜箔、覆铜板量价齐升，金安国纪净利预增近十倍，生益科技、南亚新材算力基材供不应求，毛利率持续上行；铜冠铜箔、国际复材算力铜箔产能持续释放，充分受益服务器PCB扩产需求。中游沪电、深南电路AI服务器高速板产能满载，海外云厂商订单饱满，短期资金偏好明确，业绩支撑股价持续走强。

光通信紧随算力需求景气，东山精密中报增速亮眼；源杰、长光华芯深耕激光芯片，CPO核心光源供应商。

存储及设备主打中长期国产替代逻辑。设计端兆易创新为国内存储龙头，绑定长鑫，业绩大幅超预期，拥有产品定价权；北京君正兼顾存储与车规芯片，成长空间充足。设备端充分受益长鑫、长存扩产浪潮，北方华创多品类设备全覆盖，订单体量行业第一；中微公司刻蚀设备技术壁垒领先；拓荆科技薄膜设备持续导入存储产线，长期成长确定性高。

交易有风险，入场需谨慎。