市场存量博弈下，科技与医药走出跷跷板行情。前期AI、半导体拥挤抱团，中报业绩验证阶段，资金获利了结，市场期待科技充分杀估值、完成筹码出清。资金顺势流向长期调整、估值处于低位的医药做防御承接。科技长期产业逻辑未破，短期以情绪和溢价消化为主