2. 半导体设备“国产替代”高景气赛道

公司是半导体设备精密金属零部件龙头，产品覆盖刻蚀/薄膜沉积/先进封装设备的腔体、匀气盘、静电卡盘基体等核心部件，受益AI算力+HBM存储扩产带动的设备国产化窗口，赛道溢价高。

3. 深度绑定北方华创+中微公司

2025年北方华创+中微合计贡献超80%收入，同时切入国际激光巨头Lumentum供应链，叠加7月14日新增【先进封装】概念，强化国产设备“卖铲