今日题材方面：

1、农业丨7月16日，小麦主力期货合约大涨5.74%，市场对全球小麦供需收紧的担忧升温。消息面看，国内小麦正值夏粮收购关键期，市场对供需缺口的关注度持续增加。 招商证券指出，26/27季全球小麦供需收紧，需求缺口进一步扩大。USDA 7月报告下调2026/27年全球小麦产量预期9万吨至8.20亿吨，较上年度下滑2.8%；同时上修全球小麦总消费约157万吨至8.26亿吨，对应产需缺口约619万吨（前值为缺口4

点评：53万吨）。全球小麦期末库销比约33%，较上年度下滑约0.81个百分点。 华安证券表示，USDA 7月预测显示26/27年全球小麦库消比约26.3%，处15/16年以来低位，较上月预测值进一步收窄0.3个百分点。华安证券同时指出，NOAA已将超强厄尔尼诺发生概率上调至81%，并预计有97%的概率持续到2027年早春，极端天气对全球主粮生产的潜在扰动值得关注。 公司方面，据上市公司互动平台、公告及券

2、AI手机丨7月15日，国家互联网信息办公室发布新一批手机端侧生成式人工智能服务备案名单，共7款AI产品获批，涵盖苹果Apple智能、华为小艺大模型、OPPO AndesGPT及努比亚豆包手机大模型等。 其中，由苹果技术开发（上海）有限公司申报的Apple智能已于7月8日正式通过备案，适用场景为苹果手机。这意味着国行版Apple Intelligence在等待近两年之后，终于获得上线所需的重要监管资质，正式开

点评：放前的最后障碍已清除。据报道，此次国行Apple Intelligence由阿里巴巴提供部分AI能力支持。 这一选择印证了AI手机竞争的核心已从单点模型能力，转向系统级工程调优与生态闭环的构建。东吴证券判断，伴随云端模型能力、系统级Agent和AI终端形态的持续演进，端侧硬件有望进入新一轮升级周期，手机AI竞争正从功能叠加进入系统级Agent阶段。 备案落地的背景是行业正经历入口范式的根本性重构。

3、脑机接口丨据报道，近日，植入式脑机接口手部运动功能代偿系统（NEO）获批上市后的首张处方在上海开出，全球首例植入手术在复旦大学附属华山医院完成。术中测试显示，系统采集的硬膜外脑电信号稳定、质量良好。目前，患者术后生命体征平稳。从3月13日获批上市，到四个月后进入真实诊疗，一项曾仅限于实验室和临床试验中的前沿技术，由此成为符合条件的患者可以接受评估和使用的医疗产品。脑机接口技术正从实验室加速迈向商业化应用，医

点评：疗健康领域将成为核心增长引擎。我国已将脑机接口列为未来产业重点发展方向，“十五五”规划明确提出推动脑机接口成为新的经济增长点；工信部等7部门印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，提出到2030年形成安全可靠的产业体系。随着技术持续突破、政策支持力度加大及应用场景不断拓展，脑机接口领域有望在未来5-10年内迎来爆发式增长。

4、AI眼镜丨2026世界人工智能大会（WAIC）即将开幕，AI智能眼镜迎来新品集中发布潮。 据上证资讯了解，本届大会将有超20个智能眼镜品牌参展，其中有多家将推出新品。本次参展新品各有核心突破，智能眼镜品牌玄景将发布模块化AI音频眼镜L3系列，该产品的显示模块可实现自由拆卸；李未可科技将发布AI记忆眼镜，该产品将具备留存信息并触发后续提醒功能。行业商业化节奏加快，产业链零部件、光学、封装、结构件等细分赛道迎来

点评：放量机遇。 东方证券认为，AI眼镜市场增长迅速，2025年全球AI智能眼镜出货量达870万台，同比增长322%；2026Q1全球销量达221万台，同比增长143%。目前，有多家A股公司布局AI眼镜产品。 公司方面，据上证报表示， 康冠科技：下一代眼镜产品正在研发中，有规划单目全彩AR、双目单绿AR等技术方案。 科大讯飞：今年5月发布讯飞AI眼镜，该款眼镜支持122种语言实时翻译。